Op donderdag kregen de aandelen van Hasbro Inc . (NASDAQ:HAS) een aanzienlijk vertrouwenssignaal van CFRA, toen het bedrijf zijn aandelenrating verhoogde van Houden naar Sterke Koop en het koersdoel verhoogde van $74,00 naar $90,00. De aanpassing komt voort uit een positieve vooruitzicht voor de toekomstige winsten en operationele efficiëntie van het bedrijf.
De opwaardering weerspiegelt CFRA's overtuiging dat de inkomsten uit Hasbro's Consumentenproducten een dieptepunt hebben bereikt en zullen herstellen. Het bedrijf merkte ook op dat Hasbro de eOne-integratie succesvol achter zich laat en verwacht dat de operationele marges in de komende twee jaar boven de 20% zullen uitkomen. In het licht van deze verwachtingen verhoogde CFRA zijn winst per aandeel (WPA) schattingen voor 2024 en 2025 met $0,25 tot respectievelijk $4,00 en $4,50.
Het nieuwe koersdoel van $90 is gebaseerd op een multiple van 20,0x van CFRA's WPA-schatting voor 2025 voor Hasbro, wat hoger is dan het vijfjarig gemiddelde toekomstige koers-winstverhouding (K/W) van 17,5x van het bedrijf, maar in lijn is met het niveau van vóór de pandemie.
De optimistische visie van de analist wordt ondersteund door recente winstresultaten, waarbij Hasbro een genormaliseerde WPA in het derde kwartaal rapporteerde van $1,73, waarmee de consensusschattingen met $0,44 werden overtroffen, hoewel de omzet met $1,28 miljard onder de verwachte $1,50 miljard bleef.
Per segment zag de omzet van Hasbro's Wizards of the Coast en Digital Gaming een daling van 5% op jaarbasis, wat werd toegeschreven aan vergelijkingen met de release van Baldur's Gate 3 in 2023. Het segment Consumentenproducten kende ook een daling van 10%.
Ondanks deze uitdagingen toonde de operationele marge in het derde kwartaal een sterke verbetering op jaarbasis, met een stijging van 290 basispunten tot 25,7%. Dit was te danken aan een gunstigere bedrijfsmix, lagere operationele kosten en een verhoogde productiviteit in de toeleveringsketen.
De analyse van CFRA suggereert dat beleggers Hasbro's potentieel voor aanhoudende margegroei en een gestroomlijnder segment voor consumentenproducten beginnen te erkennen, wat leidt tot de optimistische opwaardering en herziening van het koersdoel door het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Hasbro Inc. winsten in het derde kwartaal die de winstverachtingen van Wall Street overtroffen dankzij agressieve kostenbesparende maatregelen. Deze strategie, waaronder het snijden in kosten in de hele toeleveringsketen en een verschuiving van focus naar de meer winstgevende digitale gaming divisie, was een reactie op een scherpere dan verwachte daling in de verkoop.
Hasbro's aangepaste marge steeg naar 25,7%, een aanzienlijke stijging ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, met een gerapporteerde daling van 39% in de voorraadniveaus.
Zak Stambor van eMarketer merkte op dat Hasbro, net als concurrent Mattel Inc., zijn positie heeft versterkt door kostenbeheersingsmaatregelen ondanks uitdagingen in de industrie. Hasbro's CEO, Chris Cocks, uitte optimisme, met name over de focus van het bedrijf op digitale ondernemingen, licenties en productinnovatie.
Hasbro paste echter zijn omzetprognose voor het hele jaar aan voor het segment Wizards of the Coast en Digital Gaming, en verwacht dat deze vlak zal zijn of tot 1% zal dalen. Voor het segment Consumentenproducten wordt een daling tussen 12% en 14% verwacht.
De recente ontwikkelingen zagen Hasbro's kwartaalomzet op $1,28 miljard, iets onder de verwachte daling van 13,8% naar $1,30 miljard, maar de aangepaste winst per aandeel van $1,73 overtrof de geschatte $1,28.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op CFRA's optimistische vooruitzichten voor Hasbro Inc. (NASDAQ:HAS), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor beleggers. Ondanks de uitdagingen genoemd in het artikel, benadrukken InvestingPro Tips dat Hasbro al 44 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in uitdagende tijden. Dit sluit aan bij het huidige dividendrendement van het bedrijf van 3,98%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Het artikel vermeldt Hasbro's verbeterde operationele marge, en InvestingPro-gegevens ondersteunen deze trend, met een operationele winstmarge van 13,28% over de laatste twaalf maanden. Bovendien suggereert de koers-boekwaarde verhouding van het bedrijf van 8,18 dat de markt de activa van Hasbro aanzienlijk waardeert, wat kan worden geïnterpreteerd als vertrouwen in de merksterkte en intellectuele eigendom van het bedrijf.
Hoewel CFRA zijn WPA-schattingen heeft verhoogd, is het vermeldenswaard dat InvestingPro Tips aangeven dat 4 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode. Deze contrasterende visie benadrukt het belang van het overwegen van meerdere perspectieven bij het evalueren van Hasbro's toekomstige prestaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Hasbro, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.