Op vrijdag heeft Goldman Sachs de vooruitzichten voor Guidewire Software Inc (NYSE:GWRE) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $182 van de vorige $170, terwijl het een Conviction Buy-waardering voor het aandeel handhaaft.
De aanpassing volgt op de indicatie van Guidewire's nabeurshandel, die een stijging van 9% liet zien nadat het bedrijf zijn jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR) 1% hoger meldde dan verwacht, de inkomsten uit abonnementen en ondersteuning 2% boven de ramingen, en de vrije kasstroom (FCF) 37% hoger dan verwacht, volgens FactSet-gegevens.
Het management van Guidewire heeft zijn ARR-doelstelling voor het fiscale jaar 2025 van $ 1 miljard herhaald, ondersteund door robuuste vraagtrends. Het bedrijf heeft 16 clouddeals binnengehaald in het kwartaal, wat bijdraagt aan een totaal van 42 voor het jaar, een stijging van 14% op jaarbasis.
De groei in volledig opgestarte ARR was 19%, tegenover 17% vorig jaar. Goldman Sachs is van mening dat Guidewire met deze resultaten de komende jaren een sterke groei van de ARR kan vasthouden, met het potentieel voor versnelling afhankelijk van nieuwe deals en migraties van klanten.
De analist benadrukte dat de true-ups voor Digital WorkPlace (DWP) een positieve invloed hebben op het financiële model van Guidewire en een meerjarige rugwind bieden omdat klanten hun overeenkomsten volgens een gespreid schema vernieuwen. De richtlijnen van het bedrijf suggereren dat de brutomarges en kasstroom naar verwachting zullen blijven groeien tot in het boekjaar 2025.
Hoewel de groei van de EBIT-marge gematigd kan zijn als gevolg van de toegenomen investeringen in onderzoek en ontwikkeling, die naar verwachting met 14% zullen toenemen op jaarbasis, worden deze investeringen gezien als cruciaal voor het verbeteren van het productaanbod van Guidewire en het versterken van zijn leiderschap in de softwaremarkt voor schadeverzekeringen.
In het licht van de positieve verwachtingen en financiële prestaties heeft Goldman Sachs zijn omzet- en kasstroomprognoses voor Guidewire naar boven bijgesteld. Het vertrouwen van de firma in Guidewire's vermogen om duurzame ARR-groei te leveren en zijn marktleiderschap uit te breiden heeft geleid tot de verhoging van het 12-maands koersdoel.
In ander recent nieuws heeft Guidewire Software een aanzienlijke stijging van zijn jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR) gezien, met een jaar-op-jaar groei van 15%, waarmee de consensusschatting werd overtroffen.
Deze robuuste prestaties hebben ertoe geleid dat verschillende financiële instellingen, waaronder Baird, DA Davidson en Oppenheimer, hun koersdoelen voor Guidewire hebben verhoogd. Met name Baird verhoogde zijn koersdoel van $152 naar $165, met de nadruk op de vooruitgang van het bedrijf op het gebied van cloudmigratie en de opmerkelijke stijging van de vrije kasstroom per aandeel.
DA Davidson verhoogde zijn koersdoel voor Guidewire van $142 naar $168 en handhaafde een positieve verwachting op basis van het potentieel van het bedrijf om zowel de eigen prognoses als de consensusprognoses te halen of te overtreffen in de komende fiscale vierdekwartaalresultaten. Oppenheimer handhaafde ook de Outperform rating voor Guidewire en verhoogde het koersdoel naar $ 170, onder verwijzing naar een evenwichtig risico-rendementsscenario en een sterke marktdynamiek.
Naast deze herzieningen bereikte Guidewire's brutomarge voor abonnementen 65%, waarmee de consensus van 64% werd overtroffen, en werden de prognoses voor de operationele kasstroom (OCF) van het bedrijf aanzienlijk verhoogd naar $ 130 miljoen tot $ 150 miljoen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.