Guggenheim handhaaft een Buy-rating op Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR) en verhoogt het koersdoel naar $62 van de vorige $60.
De aanpassing komt nadat het bedrijf robuuste resultaten rapporteerde voor het tweede kwartaal van fiscaal jaar 2025, die een verbeterd bedrijfsmomentum lieten zien. Deze prestaties werden benadrukt door een aanzienlijke groei in New Annual Recurring Revenue (ARR), in tegenstelling tot andere softwarebedrijven in dezelfde periode.
Smartsheet overtrof de consensusverwachtingen op alle vlakken. Terwijl de totale jaarlijkse omzetverwachting ongewijzigd bleef, werd de guidance voor de inkomsten uit abonnementen verhoogd als gevolg van een lagere prognose voor de inkomsten uit professionele diensten als percentage van de totale omzet. Het bedrijf verhoogde ook de prognose voor de jaarlijkse vrije kasstroom (FCF) met 9% naar $240 miljoen.
De leverancier van bedrijfssoftware merkte een aanhoudend sterke vraag op van grote ondernemingen, waaronder de grootste uitbreidingsdeal tot nu toe. De churn onder kleinere bedrijven nam echter toe en steeg van de recente 4% naar 4,5%.
Het management van Smartsheet sprak zijn vertrouwen uit in de feedback van klanten die al vroeg zijn overgestapt op het nieuwe prijsmodel, dat naar verwachting verplicht zal zijn voor verlengingen vanaf januari.
De CEO van het bedrijf, Mark Mader, verwacht dat de prijswijziging het aantal gebruikers zou kunnen verdubbelen, wat zou kunnen leiden tot een aanzienlijke stijging van de ARR.
De prognose is gebaseerd op de verwachting dat klanten meer gebruik zullen maken van het platform onder de nieuwe prijsstructuur die standaard is voor de sector. De analist van Guggenheim wees erop dat zelfs na het verhogen van het koersdoel, de waardering aantrekkelijk blijft op 7,1 keer de raming.
In ander recent nieuws boekte Smartsheet beter dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal, met een aangepaste winst per aandeel van $0,44, waarmee de analistenramingen van $0,29 werden overtroffen.
De kwartaalomzet bedroeg $276,4 miljoen, een stijging van 17% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, en overtrof daarmee licht de consensusraming van $274,29 miljoen. Daarnaast groeide Smartsheet's annualized recurring revenue (ARR) met 17% j-o-j tot $1,093 miljard.
Citi heeft het koersdoel voor Smartsheet verhoogd naar $63 en handhaaft een Buy rating voor de aandelen, terwijl Canaccord Genuity het koersdoel heeft verhoogd naar $60 en eveneens een Buy rating handhaaft. Deze aanpassingen volgen op recente discussies over mogelijke fusies en overnames waarbij het bedrijf betrokken is.
Vooruitkijkend verwacht Smartsheet voor het derde kwartaal een omzet tussen $282 miljoen en $285 miljoen, wat neerkomt op een groei van 15% tot 16% op jaarbasis. Het bedrijf heeft de vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd en verwacht nu een omzet van $1,116 miljard tot $1,121 miljard.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) de aandacht trekt door de recente winstontwikkeling en de aanpassing van het koersdoel door Guggenheim, bieden de gegevens en tips van InvestingPro verdere context voor beleggers. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $6,83 miljard, wat getuigt van zijn significante aanwezigheid in de markt voor bedrijfssoftware. Ondanks een negatieve koers-winstverhouding van -80,11, die het huidige gebrek aan winstgevendheid weerspiegelt, staat de brutowinstmarge van het bedrijf indrukwekkend op 81,61% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2025, wat wijst op een sterke operationele efficiëntie bij het genereren van inkomsten uit zijn kernactiviteiten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Smartsheet naar verwachting dit jaar winstgevend zal worden, zoals analisten voorspellen, wat in lijn is met de eigen optimistische vooruitzichten van het bedrijf. Bovendien heeft het bedrijf meer contanten dan schulden, waardoor het een solide financiële basis heeft om zijn groeistrategieën te ondersteunen. Het is vermeldenswaard dat Smartsheet geen dividend uitkeert, wat relevant kan zijn voor inkomstengerichte beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in de stabiliteit van het aandeel Smartsheet: het wordt over het algemeen verhandeld met een lage prijsvolatiliteit en het wordt verhandeld in de buurt van de 52-weeks high, wat het vertrouwen van beleggers weerspiegelt.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Smartsheet, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/SMAR. Deze inzichten kunnen beleggingsbeslissingen verder onderbouwen in de context van de huidige waardering van het bedrijf en de marktprestaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.