Op woensdag begon Guggenheim met de dekking van het aandeel G-III Apparel Group (NASDAQ:GIII), een prominente speler in de damesmodeindustrie, met een Koop-advies en een koersdoel van $36,00.
Het bedrijf benadrukte het ervaren managementteam, onder leiding van voorzitter en CEO Morris Goldfarb, vicevoorzitter en president Sammy Aaron, en EVP Jeff Goldfarb, als een belangrijke sterkte.
Guggenheim merkte op dat hun langdurige relaties met grote retailpartners en diepgaande expertise in de handel het succes van het bedrijf kunnen blijven stimuleren.
De dekking komt op het moment dat G-III Apparel het verlies van ongeveer $1 miljard aan inkomsten verwerkt door de terugname van de PVH Calvin Klein en Tommy Hilfiger dameslicenties, waarvan ongeveer 70% van deze impact verwacht wordt in de boekjaren 2027 en 2028.
Ondanks deze uitdaging blijft Guggenheim optimistisch over de groeiplannen van het bedrijf voor merken zoals DKNY, Donna Karan en Karl Lagerfeld. Het bedrijf is ook aangemoedigd door de toevoeging van een wereldwijde licentie voor Converse kleding, die in de herfst van 2025 gelanceerd zal worden.
Guggenheim heeft winst per aandeel schattingen voor G-III Apparel vastgesteld op $4,00 voor het boekjaar 2025 en $4,05 voor het boekjaar 2026. Er wordt gezegd dat de Noord-Amerikaanse activiteiten van het bedrijf, die het grootste deel van de operaties uitmaken, nauw samenwerken met retailpartners om de impact van de licentieovernames te beperken.
Naast het versterken van zijn merkenportfolio, kijkt G-III Apparel ernaar uit om zijn Europese en Aziatische aanwezigheid uit te breiden. Het bedrijf bezit momenteel iets minder dan 20% van AWWG, dat een omzet heeft van €650 miljoen en wordt gezien als een middel om een verkoopkans van €200 miljoen in Europa, specifiek Spanje en Portugal, na te streven, evenals uitbreiding in Azië, waaronder India.
Guggenheim ziet deze strategische zet als een aantrekkelijke internationale groeimogelijkheid die G-III ook zal helpen zijn blootstelling aan de Amerikaanse warenhuisindustrie te verminderen.
InvestingPro Inzichten
Om de analyse van G-III Apparel Group aan te vullen, laten we eens kijken naar een andere belangrijke speler in de kledingindustrie, Crocs Inc. (NASDAQ:CROX). Volgens InvestingPro gegevens heeft Crocs een marktkapitalisatie van €8,05 miljard en heeft het sterke financiële prestaties laten zien met een omzet van €4,06 miljard in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024.
De K/W-verhouding van Crocs van 10,12 en de aangepaste K/W-verhouding van 9,59 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Crocs handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot zijn winst groei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,41.
De winstgevendheid van het bedrijf is opmerkelijk, met een bruto winstmarge van 57,11% en een operationele inkomstenmarge van 26,36% in de laatste twaalf maanden. Deze cijfers onderstrepen het vermogen van Crocs om gezonde winstmarges te behouden in de concurrerende kleding- en schoenenmarkt.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Crocs een hoog rendement heeft geleverd over het afgelopen jaar, wat blijkt uit het indrukwekkende YTD koerstotaalrendement van 45,18% en het eenjarige koerstotaalrendement van 59,17% volgens de meest recente gegevens.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Crocs, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.