Guggenheim heeft zijn Sell-rating voor Workday (NASDAQ: WDAY) gehandhaafd, met een ongewijzigd koersdoel van $200,00.
Na het bijwonen van Workday Rising en de Financial Analyst Day in Las Vegas eerder deze week, erkende het bedrijf Workday's inspanningen om het bedrijf vooruit te helpen in een uitdagend klimaat voor IT-uitgaven.
De benadering van het bedrijf ten aanzien van kunstmatige intelligentie werd als logisch beschouwd en de openhartige discussie van het management over de beperkingen van berekende resterende prestatieverplichtingen (cRPO) als een gedetailleerde voorspeller van toekomstige prestaties werd erkend.
Workday's strategie omvat het benutten van zijn partnernetwerk en het uitbreiden van zijn technologie met Extend, wat het bedrijf vergeleek met een "goed huis in een moeilijke buurt".
Het bedrijf presenteerde ook kasstroomcijfers, met als doel een vrije kasstroom (FCF) marge van 30% tegen FY27, iets boven de huidige consensusschatting van 29,4%.
Guggenheim suggereert echter aanpassingen voor aandeleninkopen en een genormaliseerde kostprijs van overnames, waarbij een "reële" FCF-marge van 20,3% in hun model wordt geschat.
Het bedrijf prees Workday's unieke kenmerken, zoals de eigen objectgeoriënteerde architectuur, maar wees er ook op dat dit gepaard gaat met kosten die de FCF-marges waarschijnlijk onder die van softwarebedrijven op schaal zullen houden.
Workday heeft vier nieuwe kunstmatige intelligentie-agenten geïntroduceerd, namelijk Recruiter, Expenses, Succession en Workday Optimize, ontworpen om processen in human resources en financiën te automatiseren en te verbeteren.
Deze agenten maken deel uit van het Workday Illuminate-platform en zullen naar verwachting de productiviteit verbeteren door routinematige bedrijfsworkflows te stroomlijnen.
Workday heeft ook aangekondigd Evisort, een AI-platform voor documentintelligentie, te willen overnemen. De overname zal naar verwachting de mogelijkheden van Workday verbeteren door AI-gestuurde inzichten uit verschillende zakelijke documenten te integreren in zijn bestaande dienstenpakket.
De transactie zal naar verwachting worden afgerond in het derde kwartaal van Workday's boekjaar 2025.
Verschillende analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Workday bijgewerkt. Citi heeft een Neutral-rating voor het bedrijf gehandhaafd, waarbij de focus lag op Workday's recente update van de middellange termijn richtlijnen, die de prognoses voor de operationele marge verhoogden maar een langzamere groei voorspelden.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Workday (NASDAQ:WDAY) navigeert in de uitdagende omgeving voor IT-uitgaven, is het essentieel om niet alleen de strategische zetten van het bedrijf te overwegen, maar ook de financiële gezondheid en marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Workday een marktkapitalisatie van $65,48 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de software-industrie onderstreept. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 42,59, wat een hoge winstmultiple weerspiegelt en aansluit bij Guggenheim's observatie van de kosten die gepaard gaan met Workday's eigen technologie.
InvestingPro Tips benadrukken Workday's sterke bruto winstmarges, die met 75,77% efficiënte operaties en een concurrentievoordeel suggereren. Dit wordt aangevuld door een omzetgroei van 17,07% over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2023, wat wijst op een robuuste uitbreiding van de activiteiten. Bovendien overtreffen Workday's liquide activa de kortlopende verplichtingen, wat mogelijk extra financiële flexibiliteit biedt. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er 14 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Workday, die een uitgebreidere analyse bieden van de financiële positie en het marktpotentieel van het bedrijf.
Deze inzichten, samen met het huidige koersdoel en de analyse van Guggenheim, bieden beleggers een veelzijdig beeld van Workday's potentieel en uitdagingen in de markt. Voor degenen die geïnformeerde beslissingen willen nemen, is de volledige lijst met InvestingPro Tips te vinden op de Workday-pagina op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.