Op dinsdag is Redburn-Atlantic gestart met de dekking van het aandeel Genmab A/S (GEN:DC) (NASDAQ: GMAB) met een Koop-advies en een koersdoel van DKK2.899,00.
Voor het biotechnologiebedrijf, bekend om de ontwikkeling van het succesvolle kankermedicijn Darzalex, wordt voorspeld dat het geneesmiddel in 2029 piekverkopen aan eindgebruikers zal bereiken van ongeveer $15,7 miljard.
Genmab's Darzalex, een behandeling voor patiënten met multipel myeloom (MM), is momenteel in licentie gegeven aan Johnson & Johnson (J&J) voor de ontwikkeling, productie en commercialisering.
De overeenkomst geeft Genmab recht op gefaseerde royalty's variërend van 12% tot 20%. Deze royalty's zullen echter stoppen na 2029 in de Verenigde Staten en na 2031 in andere internationale markten vanwege het aflopen van patenten.
In de tussentijd wordt verwacht dat Genmab een robuuste omzetgroei zal handhaven, met prognoses variërend van 14% tot 28%, en een groei van de winst per aandeel (EPS) geschat tussen 20% en 34% van 2024 tot en met 2028. Deze groei zal naar verwachting voornamelijk worden gedreven door Darzalex en een ander product, Epkinly.
Het bedrijf bereidt zich echter voor op een aanzienlijk omzettekort na het aflopen van het patent. Analistenprognoses geven aan dat het wegvallen van Darzalex-royalty's zal resulteren in een omzettekort van ongeveer DKK18 miljard, wat overeenkomt met 44% van Genmab's totale omzet in 2028. De toekomst van het bedrijf na dit punt zal waarschijnlijk afhangen van het vermogen om te innoveren en het aankomende omzettekort op te vullen.
In ander recent nieuws heeft Genmab A/S aanzienlijke vooruitgang geboekt in de biotechindustrie. Het bedrijf heeft een kapitaalverhoging gemeld, een gebruikelijke praktijk om talent te stimuleren en te behouden, hoewel de specifieke details niet werden bekendgemaakt.
Genmab heeft ook belangrijke vorderingen gemaakt op farmaceutisch gebied met de FDA-goedkeuring van RYBREVANT, een longkankerbehandeling ontwikkeld in samenwerking met Janssen, en de goedkeuring door de Europese Commissie van Genmab's TEPKINLY® voor de behandeling van volwassenen met recidiverend of refractair folliculair lymfoom.
Op het gebied van financiële analyse handhaafde H.C. Wainwright een Koop-advies voor Genmab na deze ontwikkelingen, terwijl Truist Securities zijn koersdoel voor Genmab verlaagde van $53 naar $50, met behoud van een Koop-advies. Morgan Stanley hervatte echter de dekking van Genmab met een Equalweight-rating en een koersdoel van $31,00.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Genmab's voortdurende strategie om te investeren in zijn personeelsbestand, een concurrentievoordeel in de markt te behouden en innovatieve kankertherapieën te leveren.
Genmab heeft ook beperkte aandelenrechten en warrants uitgegeven aan werknemers als onderdeel van zijn stimuleringsprogramma. De specifieke details van de verhoging, zoals het aantal aandelen of de financiële impact, werden niet bekendgemaakt.
Genmab is het middelpunt geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen, waaronder de presentatie van veelbelovende gegevens op de World Conference on Lung Cancer over zijn acasunlimab + Keytruda behandelingsregime.
De bevindingen suggereren dat minder frequente dosering de T-celfunctionaliteit zou kunnen verbeteren, wat mogelijk de verdraagbaarheid en duurzaamheid van klinische responsen verbetert.
InvestingPro Inzichten
Genmab A/S (NASDAQ: GMAB) biedt een interessante beleggingsmogelijkheid, zoals blijkt uit recente InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $15,11 miljard, met een K/W-verhouding van 18,95, wat wijst op een redelijke waardering ten opzichte van de winst. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat GMAB tegen een lage K/W-verhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat in lijn is met de projectie in het artikel van robuuste omzet- en EPS-groei tot 2028.
De sterke financiële positie van het bedrijf blijkt uit de omzetgroei, waarbij de laatste gegevens een stijging van 29,58% in de kwartaalomzet laten zien. Deze robuuste groei ondersteunt de voorspelling in het artikel van 14% tot 28% omzetgroei in de komende jaren, gedreven door Darzalex en Epkinly.
Een InvestingPro Tip onthult dat Genmab meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat cruciaal kan zijn terwijl het bedrijf zich voorbereidt op het navigeren van het potentiële omzettekort na het aflopen van het Darzalex-patent. Deze financiële stabiliteit kan Genmab de middelen verschaffen die nodig zijn om te investeren in innovatie en nieuwe inkomstenstromen te ontwikkelen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Genmab, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.