CFRA handhaafde dinsdag een 'hold'-rating op Grifols SA (GRF:SM) (OTC: GIFOF) met een koersdoel van EUR10,00. De beslissing volgt op de bevestiging van Grifols dat de oprichtende familie en Brookfield Capital Partners een due diligence proces overwegen voor een mogelijke overname, wat zou kunnen leiden tot het schrappen van de notering van het bedrijf.
Ondanks deze ontwikkeling toonde het bedrijf zich voorzichtig, verwijzend naar de aanhoudende zorgen uit de rapporten van Gotham City Research over de boekhoudpraktijken van Grifols.
Het aandeel Grifols steeg met bijna 10% na de aankondiging van de mogelijke interesse in een overname. Sinds het begin van het jaar is de aandelenkoers echter met meer dan 30% gedaald, grotendeels door de negatieve impact van het rapport van Gotham City Research.
De CFRA-analist benadrukte dat, hoewel het overnamenieuws de aandelenkoers positief heeft beïnvloed, de algehele prestaties gematigd blijven.
De analist waardeert Grifols op basis van een EV/EBITDA (enterprise value to EBITDA) multiple van 11 keer, wat onder het driejaarsgemiddelde van 12,6 keer ligt. Deze waardering weerspiegelt een voorzichtige houding in het licht van de onopgeloste kwesties die door Gotham City Research naar voren zijn gebracht.
Grifols heeft de due diligence intenties van de stichtende familie en Brookfield Capital Partners erkend, maar heeft ook verklaard dat de details van de potentiële transactie nog onzeker zijn.
Vooruitkijkend verwacht CFRA dat Grifols de vraag naar zijn producten en de verbetering van de kosten per liter zal blijven zien, wat naar verwachting zal bijdragen aan de groei van het bedrijf. Desondanks heeft het bedrijf besloten om zijn huidige rating en koersdoel te handhaven, waarbij het ervoor kiest om zijn mening en schattingen op dit moment ongewijzigd te laten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.