Op donderdag handhaafde Goldman Sachs een Koop-advies voor het aandeel Larsen&Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF) en verhoogde het koersdoel naar INR3.960,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van INR3.740,00. Deze aanpassing volgt op de meest recente financiële prestaties van het bedrijf, die gemengde resultaten lieten zien.
De kerninkomsten uit orders van Larsen&Toubro daalden met 14%, wat werd toegeschreven aan een hoge vergelijkingsbasis en consistent was in zowel de binnenlandse als internationale markten. Ondanks deze daling zag het bedrijf een aanzienlijke omzetstijging van 28%, en de EBITDA-marges verbeterden licht tot 7,6%, een stijging van 20 basispunten op jaarbasis.
De analist merkte op dat de prospectbasis van het bedrijf voor de tweede helft van het jaar INR8,08 biljoen bedraagt, waarvan 57% binnenlands is. Om aan de richtlijn van 10% orderinstroom te voldoen, zou Larsen&Toubro een succespercentage van 18% moeten behalen. Dit staat tegenover de algemene sectorverwachting (GSE) van een succespercentage van 16,2% en een groei van de orderinstroom van 4% op jaarbasis.
Het rapport benadrukt verder dat de omzetgroei in de eerste helft van het jaar voornamelijk werd gedreven door internationale projecten. Daarentegen daalden de binnenlandse orderinstroom en omzet met 5% en bleven ze op jaarbasis vlak. Voor de tweede helft van het jaar wordt echter een verbetering verwacht in zowel orderontvangst als uitvoering, dankzij een gunstige vergelijkingsbasis door de verkiezingsgerelateerde vertraging van vorig jaar.
Het bedrijf sloot zijn beoordeling af door het Koop-advies voor Larsen&Toubro te herhalen, met het herziene koersdoel van INR3.960, wat het potentieel van het bedrijf weerspiegelt om te profiteren van de verwachte marktontwikkelingen in de komende maanden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.