Op dinsdag heeft Goldman Sachs zijn Neutral-rating voor het aandeel Vestis Corp (NYSE:VSTS) gehandhaafd, met een ongewijzigd koersdoel van $13,60.
De meest recente beoordeling van het bedrijf wijst op een herziening van de middellange termijn omzetgroei- en EBITDA-margeramingen voor Vestis. De aanpassing volgt op bijgewerkte aannames die wijzen op een langere periode die nodig is voor het bedrijf om verbeterde prijsrealisatie, kwaliteit van klantenservice en productiviteit van de verkoopmedewerkers te bereiken.
De analyse van Goldman Sachs suggereert dat het pad naar verbeterde groei en margeprestaties voor Vestis waarschijnlijk langer zal duren vanwege de uitgebreide en systemische veranderingen die binnen het bedrijf nodig zijn.
Ondanks deze herzieningen blijven de ramingen van het bedrijf voor de omzetgroei, EBITDA-marges en winst per aandeel voor het fiscale jaar 2024 grotendeels ongewijzigd. De verwachtingen voor de fiscale jaren 2025 en 2026 zijn echter aangepast, waarbij de omzetgroei nu wordt geraamd op respectievelijk 1% en 3,5%, een daling ten opzichte van de eerdere 2% en 4%.
Bovendien zijn de verwachte EBITDA-marges voor de fiscale jaren 2024 en 2025 aangepast naar ongeveer 12% en 12,5%, een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van 13% en 14,5%.
Goldman Sachs is van mening dat de lopende omkeringsinspanningen bij Vestis adequaat worden weerspiegeld in de huidige next twelve months (NTM) EV/EBITDA-multiple van het bedrijf, die gedisconteerd is in vergelijking met branchegenoten. Het standpunt van het bedrijf weerspiegelt een voorzichtige kijk op de financiële prestaties van het bedrijf op korte termijn te midden van zijn herstructureringsinitiatieven.
In ander recent nieuws toonde het derde kwartaalrapport van Vestis Corp een daling van de omzet met 1,6% op jaarbasis, met een aangepaste EBITDA van $87 miljoen. Dit is consistent met het vorige kwartaal, maar $20 miljoen lager op jaarbasis.
Ondanks deze cijfers heeft het bedrijf groei gezien door nieuwe zakelijke overwinningen en verbeterde klantbehoudpercentages. De Raad van Bestuur van het bedrijf heeft een kwartaaldividend in contanten goedgekeurd van $0,035 per aandeel.
Vestis Corp is ook betrokken geweest bij belangrijke ontwikkelingen, zoals de verlenging van de ambtstermijn van Timothy Donovan, de Executive Vice President, Chief Legal Officer en General Counsel.
Daarnaast heeft het bedrijf zijn belang van 39% in Aramark Uniform Services Japan Corporation verkocht aan Mitsui & Co., Ltd. voor ongeveer $37 miljoen, een stap om zijn schuld te verminderen.
Te midden van deze ontwikkelingen heeft Vestis Corp gesprekken gevoerd over een mogelijke overname met Elis SA. Analisten van Stifel en Baird hebben hun hold- en neutral-ratings voor Vestis gehandhaafd.
Jefferies heeft het koersdoel van het aandeel verhoogd naar $18,00, waarbij het een Buy-rating op het aandeel handhaaft, wat vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt. Dit zijn recente ontwikkelingen in de lopende activiteiten van Vestis Corporation.
InvestingPro Inzichten
Het financiële landschap van Vestis Corp (NYSE:VSTS) biedt aanvullende context bij de analyse van Goldman Sachs. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf €1,92 miljard, met een koers-winstverhouding van 14,32. Deze relatief bescheiden waardering sluit aan bij Goldman's voorzichtige standpunt over de vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat Vestis winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, waarbij analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Dit ondersteunt Goldman's ongewijzigde schattingen voor het fiscale jaar 2024. Bovendien heeft Vestis een sterk rendement laten zien over de afgelopen drie maanden, waarbij InvestingPro-gegevens wijzen op een totaal prijsrendement van 27,41% in die periode. Deze recente prestatie kan het optimisme van beleggers over de omkeringsinspanningen van het bedrijf weerspiegelen, ondanks de langere tijdlijn die Goldman Sachs projecteert.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 6 aanvullende tips biedt voor Vestis Corp, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Beleggers die op zoek zijn naar een dieper begrip van het potentieel van Vestis kunnen deze inzichten waardevol vinden in combinatie met Goldman's analyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.