Op woensdag herhaalde Goldman Sachs zijn 'Buy' rating voor nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) aandelen met een stabiel koersdoel van $44,00. Het standpunt van de firma komt nadat nCino de financiële resultaten voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 rapporteerde en zowel de omzet als de winstgevendheid boven de consensusverwachtingen uittorende, dankzij een opmerkelijk betere omzet uit abonnementen.
Het aandeel van het bedrijf daalde echter met 11% na sluitingstijd, wat werd toegeschreven aan een lichte vertraging in de facturering en de groei van de RPO (Remaining Performance Obligations), evenals de verwachtingen voor het derde kwartaal die onder de verwachtingen van analisten vielen.
Ondanks de gemengde guidance, waarbij het derde kwartaal een seizoensgebonden groei liet zien die iets onder de verwachtingen van Goldman Sachs lag en een herformulering van de guidance voor het hele jaar, blijft het bedrijf positief.
De analist wees op een stijging van 17% op jaarbasis in netto nieuwe ACV-boekingen (Annual Contract Value) en een groei van 36% in bruto nieuwe ACV-boekingen in de VS voor de eerste helft van het boekjaar. Deze cijfers benadrukken nCino's effectieve pijplijnconversie vergeleken met het voorgaande jaar en verbeteringen in klantbehoud.
De analist benadrukte dat de waargenomen zwakke punten in het rapport van nCino, zoals de groeivertraging in facturering en RPO en de conservatieve indicatie voor het derde kwartaal, grotendeels kunnen worden verklaard door wijzigingen in het inkomstenmodel van het bedrijf en de driemaandelijkse variabiliteit in vernieuwingen. Het bedrijf vindt de vooruitgang van het bedrijf bemoedigend en is van mening dat deze factoren geen afbreuk doen aan de onderliggende kracht van het bedrijf.
Vooruitkijkend, als nCino het midden van zijn omzetrichtlijnen haalt, zou het bedrijf het jaar afsluiten met een omzetgroei van ongeveer 16,4% op jaarbasis. Dit cijfer staat in contrast met de ongeveer 12,8% groei in de eerste helft van boekjaar 2025 en komt overeen met de 16,0% groei die de consensus verwacht voor boekjaar 2026.
Goldman Sachs ziet potentiële katalysatoren voor nCino, waaronder het afnemen van churnrates, een gunstiger hypotheekklimaat, het te gelde maken van nieuwe productcycli en robuuste marktbestedingen, die allemaal bijdragen aan de positieve vooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde nCino, een leverancier van software voor cloudbankieren, resultaten voor het tweede kwartaal die achterbleven bij de verwachtingen van analisten, wat leidde tot een aanzienlijke daling van het aandeel. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,09 en miste daarmee de consensusraming van $0,13. De omzet overtrof echter licht de verwachtingen met $0,13. De omzet overtrof echter de verwachtingen met $ 132,4 miljoen, een stijging van 13% op jaarbasis.
De prognose voor het derde kwartaal van nCino baarde beleggers ook zorgen, omdat de verwachte omzet van $136-138 miljoen onder de consensusschatting van $138,6 miljoen lag. De verwachte aangepaste winst per aandeel van $0,15-$0,16 lag ook aan de onderkant van de analistenraming van $0,16.
Ondanks deze uitdagingen groeide de omzet uit abonnementen van nCino met 14% j-o-j tot $113,9 miljoen. Het bedrijf rapporteerde robuuste prestaties in zijn Amerikaanse activiteiten in bedrijfs- en gemeenschapsbanksegmenten.
Pierre Naudé, voorzitter en CEO van nCino, toonde zich positief over de tweede helft van het jaar, ondanks de aanhoudende macro-economische uitdagingen. Het bedrijf herbevestigde de omzetverwachting voor het volledige boekjaar 2025 van $ 538,5-544,5 miljoen en sloot het kwartaal af met $ 126,8 miljoen in liquide middelen, na een terugbetaling van $ 15 miljoen op de doorlopende kredietfaciliteit.
Inzichten van InvestingPro
Nu Goldman Sachs een positief vooruitzicht handhaaft voor nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), is het de moeite waard om te kijken naar aanvullende inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $3,97 miljard zijn de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van nCino de sleutel tot inzicht in het potentieel. De omzetgroei van het bedrijf staat op een gezonde 14,77% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, wat duidt op een solide traject van omzetgroei. Daarnaast heeft de EBITDA over dezelfde periode een indrukwekkende groei van 174,94% laten zien, wat wijst op een verbeterde operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel nCino de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, analisten optimistisch zijn over het potentieel van het bedrijf om het nettoresultaat dit jaar te laten groeien. Dit is belangrijk omdat het kan wijzen op een keerpunt in de winstgevendheid van nCino. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple, wat de marktverwachtingen voor toekomstige groei kan weerspiegelen. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er meer dan 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor nCino op https://www.investing.com/pro/NCNO, inclusief inzichten in winstherzieningen en volatiliteit van het aandeel.
Deze financiële gegevens en tips van experts bieden een bredere context voor het positieve standpunt van Goldman Sachs en helpen beleggers om beter geïnformeerde beslissingen te nemen over het aandeel nCino.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.