Goldman Sachs heeft donderdag de dekking van Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM) geïnitieerd met een Neutral rating en een koersdoel van $4,30. Het bedrijf benadrukte de positie van het bedrijf als het bedrijf met de grootste lithiumvoorraden binnen zijn dekking. Arcadium Lithium zal naar verwachting zijn lithiumcarbonaat equivalent (LCE) productie aanzienlijk zien toenemen, met een voorspelling van ongeveer een verdrievoudiging tegen het einde van het kalenderjaar 2030, tot ongeveer 220 kiloton LCE.
De analist merkte op dat Arcadium weliswaar zijn hydroxidecapaciteit heeft uitgebreid, met name in China, maar dat deze capaciteit op de korte termijn waarschijnlijk onderbenut zal zijn. De directe blootstelling aan lithiumchemicaliën zal naar verwachting bijdragen aan een hogere winstgevoeligheid en potentiële volatiliteit in reactie op lithiumprijzen in vergelijking met bedrijven die zich alleen richten op spodumeen, een lithiummineraal. Er wordt aangenomen dat dit effect gedeeltelijk wordt getemperd door de contracten van het bedrijf.
Ondanks de positieve langetermijnvooruitzichten, wees Goldman Sachs op de risico's die verbonden zijn aan de projectuitvoering en kasstroom voor Arcadium Lithium. De divisie speciale chemicaliën van het bedrijf zal naar verwachting de marges van de groep ondersteunen tijdens perioden van zwakke prijzen, maar de vrije kasstroom (FCF) zal naar verwachting negatief blijven tot het kalenderjaar 2029.
De groei-uitgaven worden geschat op gemiddeld ongeveer 25% van de huidige bedrijfswaarde (EV) per jaar. Er wordt ook verwacht dat de kapitaaluitgaven voor oudere projecten zullen toenemen, waardoor extra schuldcapaciteit nodig kan zijn om de projectpijplijn te financieren.
Ander recent nieuws is dat Arcadium Lithium PLC het onderwerp is geweest van verschillende analistenrapporten na de fusie met Allkem en Livent. RBC Capital heeft Arcadium Lithium een Outperform rating gegeven en een koersdoel van $4,00, met vermelding van de sterke positie van het bedrijf in de lithiummarkt en de gediversifieerde aanpak van lithium- en chemische productie.
Piper Sandler heeft daarentegen zijn koersdoel voor Arcadium Lithium verlaagd naar $3,75 en handhaaft een Underweight rating vanwege aanhoudende dalingen in lithiumprijzen en een verslechterende vraag/aanbodomgeving. Daarnaast heeft BMO Capital ook zijn outlook aangepast en het koersdoel verlaagd naar $5,50 met behoud van een Market Perform rating, gebaseerd op een herwaardering van de verwachte gerealiseerde lithiumprijzen.
Argus heeft daarentegen de dekking van Arcadium Lithium opgestart, met een buy rating en een koersdoel van $6,25, onder invloed van de recente fusie. Ze verwachten een ommekeer en een geleidelijke verbetering in de neerwaartse trend van de lithiumprijzen. Tot slot heeft Raymond James de rating voor Arcadium Lithium verhoogd van Outperform naar Strong Buy en een koersdoel van $9,00 gesteld. Ze spreken hun vertrouwen uit in de guidance van Arcadium die 2024 voorstelt als een jaar van kasstroomneutraliteit en de realisatie van synergieën na de fusie.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Goldman Sachs zich uitspreekt over Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM), is het waardevol om de aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. Met een marktkapitalisatie van $3,43 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 3,18 valt het bedrijf op in het financiële landschap. Analisten hebben gewezen op het potentieel van Arcadium Lithium voor omzetgroei in het lopende jaar, wat in lijn is met de vooruitzichten van Goldman Sachs over de groeiende lithiumproductiemogelijkheden van het bedrijf.
InvestingPro-gegevens tonen een opmerkelijke omzetgroei van 3,04% in het laatste kwartaal, wat wijst op een positief traject dat beleggers kan interesseren. Bovendien onderstreept de brutowinstmarge van 50,29% de efficiëntie waarmee het bedrijf winst genereert uit zijn verkopen. Hoewel het aandeel volatiel is, met aanzienlijke koersschommelingen in de afgelopen weken en een scherpe daling in de afgelopen zes maanden, blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid van het bedrijf in het komende jaar.
Voor degenen die een investering in Arcadium Lithium overwegen, is het belangrijk op te merken dat het bedrijf werkt met een gematigd schuldenniveau en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor een zekere financiële flexibiliteit. Met deze factoren in gedachten, en om toegang te krijgen tot verdere analyses, kunnen beleggers aanvullende InvestingPro Tips bekijken die beschikbaar zijn op het platform. Er zijn 11 aanvullende tips voor ALTM op InvestingPro, die dieper ingaan op de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. Gebruik voor een uitgebreidere beleggingsstrategie de promocode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.