Goldman Sachs handhaafde donderdag zijn Conviction Buy rating voor NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA) en verhoogde het koersdoel naar $135,00. De analist noemde het inkomstenpotentieel van het bedrijf voor datacenters als een belangrijke reden voor de optimistische houding. NVIDIA's brede klantenbestand, verspreid over Cloud, Consumer Internet en Enterprise segmenten, samen met haar Training en Inference workloads, werden benadrukt als belangrijke groeigebieden.
De analist merkte op dat de vooruitzichten voor het datacentersegment sterk blijven, ondanks de verwachting dat de brutomarge van NVIDIA in het vierde kwartaal, dat eindigt in januari, in de lage-70% zal liggen, in combinatie met een stijgend budget voor operationele kosten. Er werd ook melding gemaakt van de bevestiging door het management van een succesvol herontwerp van Blackwell, het Compute-platform van de volgende generatie.
Dit herontwerp bereikt naar verluidt dezelfde prestatieniveaus zonder enig compromis en zal naar verwachting enkele miljarden dollars aan inkomsten toevoegen in het fiscale vierde kwartaal, waardoor de toch al groeiende inkomstenstroom van Hopper verder wordt versterkt.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft Goldman Sachs zijn financiële model voor NVIDIA aangepast. Het bedrijf heeft de prognoses voor de non-GAAP brutomarge voor de boekjaren 2026 en 2027 verlaagd met respectievelijk 200 basispunten (bps) en 210 bps.
Het heeft echter zijn non-GAAP winst per aandeel (WPA) schattingen, exclusief op aandelen gebaseerde compensatie (SBC), bescheiden verhoogd met 3% voor het fiscale jaar 2026 en 1% voor het fiscale jaar 2027. Deze aanpassing is voornamelijk het gevolg van de verwachte hogere omzet uit datacenters.
Het herziene koersdoel van $135,00 weerspiegelt het vertrouwen van de firma in de omzetmogelijkheden van NVIDIA en haar vermogen om sterk te blijven presteren in de markt voor datacenters. De 'Conviction Buy'-rating van Goldman Sachs duidt op een sterke ondersteuning van het aandeel NVIDIA, wat suggereert dat het bedrijf gelooft dat NVIDIA het beter zal doen dan de markt.
In ander recent nieuws was NVIDIA Corporation het onderwerp van verschillende analistenrapporten na haar laatste winstbericht. UBS handhaafde een Buy-rating op NVIDIA met een koersdoel van $150, met de nadruk op een aanzienlijke stijging van NVIDIA's aankoopverplichtingen en leveringsverplichtingen, een belangrijke indicator van potentiële toekomstige groei.
Cantor Fitzgerald bevestigde ook zijn positieve houding ten opzichte van NVIDIA en handhaafde een Overweight-rating en een koersdoel van $ 175. Het bedrijf wees op de solide prestaties van NVIDIA ondanks de vertraging van het Blackwell-product.
Jefferies handhaafde een Buy rating en een koersdoel van $150, met nadruk op de sterke vraag naar NVIDIA's Hopper-producten. KeyBanc herbevestigde een Overweight-rating en een koersdoel van $ 180, met verwijzing naar NVIDIA's leiderschap in de algemene AI-sector en het vermogen om te navigeren door de vertraging van Blackwell GPU.
Barclays handhaafde een Overweight-rating met een koersdoel van $145 en benadrukte belangrijke ontwikkelingen die wijzen op een positief traject voor NVIDIA, ondanks het feit dat de guidance van het bedrijf niet aan de marktverwachtingen voldeed.
Deze recente ontwikkelingen komen nadat NVIDIA een robuuste vraag naar haar Hopper-producten rapporteerde en bevestigde dat de vertraging van het Blackwell-product niet langer een punt van zorg is, met inkomstenprognoses in de miljarden die naar verwachting in het vierde kwartaal zullen starten.
Deze ontwikkelingen volgen op de recente financiële prestaties van het bedrijf, die analisten veelbelovend vonden, ondanks dat sommige achterbleven bij de verwachtingen van investeerders. De vertraging van de Blackwell GPU werd meegenomen in de marktverwachtingen en er zijn aanpassingen gedaan om de productieopbrengsten te verbeteren.
InvesteringsPro-inzichten
De Conviction Buy rating van Goldman Sachs voor NVIDIA wordt ondersteund door verschillende belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro. NVIDIA's perfecte Piotroski Score van 9 weerspiegelt een sterke financiële gezondheid en winstgevendheid, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten van Goldman Sachs over het inkomstenpotentieel van het bedrijf. Analisten verwachten een omzetgroei in het huidige jaar, wat cruciaal is gezien NVIDIA's hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 72,84. De belangrijke rol van het bedrijf in de sector Semiconductors & Semiconductor Equipment en het vermogen om dividendbetalingen te handhaven gedurende 13 opeenvolgende jaren onderstrepen de stabiliteit en aantrekkingskracht voor beleggers.
InvestingPro-gegevens tonen NVIDIA's indrukwekkende omzetgroei over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023, met 208,27%, met een brutowinstmarge van 75,29%, wat de efficiëntie en marktkracht van het bedrijf benadrukt. Deze cijfers zijn met name relevant gezien de focus van Goldman Sachs op NVIDIA's inkomsten uit datacenters en het potentieel van het Blackwell-platform om aanzienlijk bij te dragen aan de financiële prestaties van het bedrijf. Bovendien zijn de liquide middelen van NVIDIA groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit en veerkracht biedt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder in totaal 20 InvestingPro Tips voor NVIDIA, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/NVDA. Deze tips geven een uitgebreid inzicht in NVIDIA's marktpositie, waardering en groeivooruitzichten, vullen de perspectieven van Goldman Sachs aan en helpen beleggers om weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.