Goldman Sachs heeft dinsdag zijn koersdoel voor Oracle Corporation (NYSE:ORCL) bijgesteld van $137 naar $155. Het bedrijf heeft besloten om de rating neutraal te houden. Deze aanpassing volgt op Oracle's gerapporteerde winst over het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, die de consensusverwachtingen van FactSet op verschillende belangrijke financiële parameters overtrof.
De totale omzet van Oracle vertoonde een bescheiden stijging van 0,6%, terwijl de operationele marges van het bedrijf met 68 basispunten stegen. De vrije kasstroommarge kreeg ook een aanzienlijke impuls en steeg met 800 basispunten. Na het winstrapport steeg de waarde van het aandeel Oracle met 9%. Beleggers lijken positief te reageren op verschillende aspecten van de prestaties van Oracle, waaronder de groei van de Oracle Cloud Infrastructure (OCI), die met $ 2,2 miljard jaar-op-jaar met 46% groeide.
Het management van Oracle heeft zijn prognose voor het fiscale jaar 2025 herbevestigd en voorspelt dat de groei de 51% stijging van het fiscale jaar 2024 zal overtreffen, waardoor de omzet van OCI mogelijk de $10,3 miljard zal overstijgen. Ondanks het feit dat de groei van OCI achterblijft bij die van andere grote leveranciers van clouddiensten, wint het vermogen van Oracle om de groei te versnellen vanuit een inkomstenbasis van meerdere miljarden dollars het vertrouwen van investeerders nu het bedrijf blijft strijden om meer marktaandeel.
Daarnaast heeft het management van Oracle zijn verwachting herhaald om in het fiscale jaar 2025 een dubbelcijferige omzetgroei te realiseren wanneer het bedrijf een omzet van $ 60 miljard nadert, waarbij de operationele marges naar verwachting meer dan 40% zullen bedragen. Deze ambitie betekent een aanzienlijke afwijking van de meer conservatieve mid-single-digit omzetgroei in voorgaande jaren, met uitzondering van het fiscale jaar 2023.
De resterende prestatieverplichtingen (RPO) van het bedrijf groeiden met 52% tot 99 miljard dollar, waarbij de cloud RPO met meer dan 80% toenam en goed was voor ongeveer 75% van de totale RPO. Er wordt echter verwacht dat slechts 38% van de RPO in de komende twaalf maanden zal worden erkend. Dit suggereert dat Oracle misschien een duurzamer pad heeft om dubbele groeicijfers te behouden.
Goldman Sachs merkt op dat, hoewel het momentum in OCI wordt erkend, de hoge kapitaaluitgavenprognose voor de nabije toekomst, die naar verwachting meer dan een verdubbeling op jaarbasis zullen zijn in het fiscale jaar 2025, een evenwichtig risico-beloningsscenario suggereert tegen een waardering die steeds veeleisender wordt. Het bedrijf wijst er ook op dat zonder een aanzienlijke versnelling in de groei van Infrastructure-as-a-Service (IaaS), die tot uiting komt in een snellere RPO-conversie, de huidige waardering mogelijk niet volledig gerechtvaardigd is.
De analistendag van Oracle, die gepland staat voor 12 september, wordt genoemd als een potentiële katalysator die de aandelenprestaties van het bedrijf zou kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws stonden de financiële resultaten en strategische partnerschappen van Oracle Corporation in het middelpunt van de belangstelling van beleggers. De resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal van boekjaar 2025 overtroffen de consensusramingen, met een omzet van $13,31 miljard, een stijging van 7% ten opzichte van vorig jaar, en een niet-GAAP winst per aandeel van $1,39. Ondanks een lichte misser in de groeiverwachtingen voor Oracle's cloudinfrastructuur, weerspiegelen de robuuste jaar-op-jaar groei in boekingen en een stijging van 53% in Resterende Prestatieverplichtingen potentiële voordelen van contractverlengingen.
Oracle's samenwerkingsverbanden met Google Cloud en Amazon Web Services (AWS) hebben belangrijke stappen gezet in multicloudstrategieën, waarbij gezamenlijke databaseservices zijn gelanceerd om cloudmigratie en het beheer van bedrijfsworkloads te stroomlijnen. Analistenfirma's, waaronder JMP Securities, TD Cowen, Deutsche Bank, Edward Jones en Mizuho, hebben hun vertrouwen uitgesproken in de prestaties van Oracle, waarbij JMP Securities de rating van Oracle's aandelen heeft opgewaardeerd naar Market Outperform.
De recente juridische ontwikkelingen van Oracle omvatten een schikking in een privacyrechtszaak ter waarde van $115 miljoen. In het overnamenieuws krijgt Oracle-medeoprichter Larry Ellison binnenkort de controle over Paramount Global na de overname door Skydance Media van het belang van de Redstone-familie in het film- en televisiebedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Het bijgewerkte koersdoel van Goldman Sachs voor Oracle Corporation sluit nauw aan bij de meest recente InvestingPro-gegevens, die een reële waarde van $ 155 aangeven, wat suggereert dat het aandeel ruimte kan hebben om te groeien. Oracle's toewijding aan zijn dividend, dat al 10 jaar op rij is verhoogd, onderstreept zijn aandeelhoudersvriendelijke aanpak. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat het bedrijf al 16 jaar op rij dividend uitkeert, een bewijs van de financiële stabiliteit en consistente prestaties.
Uit gegevens van InvestingPro blijkt dat de koers-winstverhouding van Oracle op 36,89 staat, wat als hoog wordt beschouwd, vooral in vergelijking met de winstgroei op de korte termijn, die tot uiting komt in een koers-winstverhouding van 1,77. Deze cijfers, samen met een hoge koers/boekwaardeverhouding van 44,29, kunnen erop wijzen dat het aandeel wordt verhandeld tegen een premie. Oracle's substantiële omzetgroei van 6,02% over de afgelopen twaalf maanden, in combinatie met een robuuste brutowinstmarge van 71,41%, zou voor sommige beleggers de hogere waardering kunnen rechtvaardigen.
Nu de volgende winst van Oracle gepland staat voor 9 september, zullen beleggers graag willen zien of het bedrijf zijn positieve traject kan voortzetten. Hoewel het InvestingPro platform nog meer tips geeft die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Oracle, zijn deze InvestingPro tips en gegevens bijzonder relevant voor de focus van dit artikel op de prestaties en waardering van Oracle in het licht van het herziene koersdoel van Goldman Sachs.
Voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips over Oracle kunnen beleggers de speciale pagina op https://www.investing.com/pro/ORCL raadplegen, waar momenteel in totaal 15 tips staan voor een uitgebreide beleggingsbeoordeling.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.