Op woensdag herhaalde Goldman Sachs zijn koopadvies voor Biogen (NASDAQ:BIIB) met een gehandhaafd koersdoel van $290,00. De analyse van de firma erkende dat Biogen's omzet in het derde kwartaal aan de verwachtingen voldeed, geholpen door de prestaties van Leqembi en ondanks dat Skyclarys de prognoses niet haalde. Kostenbesparende maatregelen leidden tot een hogere winst per aandeel (EPS).
De recente lancering van Leqembi door Biogen, een behandeling voor de ziekte van Alzheimer, heeft te kampen gehad met obstakels vanwege infrastructurele en logistieke uitdagingen. Desondanks verwacht Goldman Sachs een gestage toename in de adoptie van het geneesmiddel. De firma houdt de potentiële impact van aankomende goedkeuringen in 2025 en de markttoetreding van concurrent Eli Lilly's Kisunla op de groei van Biogen nauwlettend in de gaten.
De analist merkte de uitbreiding van Skyclarys naar nieuwe geografische markten op als een positieve ontwikkeling, hoewel ze waarschuwden dat toekomstige verkopen kunnen fluctueren vanwege de complexiteit van vergoedingsprocessen. De firma wees er ook op dat bedrijfsontwikkeling en een robuuste pijplijn in het midden tot late stadium cruciaal zullen zijn voor Biogen om de dalende inkomsten van zijn legacy-producten te compenseren.
Goldman Sachs benadrukte verschillende veelbelovende behandelingen in Biogen's pijplijn, waaronder felzartamab voor immuun-gemedieerde ziekten, dapirolizumab voor lupus in samenwerking met UCB, en BIIB080 voor tauopathieën in samenwerking met Ionis Pharmaceuticals. Gedetailleerde fase 3-gegevens voor dapirolizumab worden naar verwachting gepresenteerd op de American College of Rheumatology-conferentie, gepland van 14-19 november, waarna vervolgonderzoeken snel zullen beginnen.
Concluderend uitte Goldman Sachs optimisme over het traject van Biogen, maar merkte op dat een significante groei-inflectie noodzakelijk is. De firma houdt de bedrijfsontwikkelingsactiviteiten van Biogen en de uitvoering van zijn pijplijn in de gaten, waarvan het management schat dat deze $9-14 miljard aan inkomsten zou kunnen genereren, vergeleken met de huidige basisbusiness van ongeveer $7,5 miljard.
In ander recent nieuws heeft Biogen Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn activiteiten en strategische initiatieven. Het bedrijf heeft zijn jaarlijkse winstprognose verhoogd, wat wordt toegeschreven aan de lancering van nieuwe behandelingen en strategische kostenreducties. Biogen's geneesmiddel voor de ziekte van Alzheimer, Leqembi, heeft een geleidelijke toename in de Amerikaanse verkoop gezien, en de nieuwe behandelingen van het bedrijf zoals Zurzuvae en Qalsody hebben de verkoopverwachtingen overtroffen.
Biogen heeft ook onlangs Robin Kramer benoemd tot nieuwe CFO, als opvolger van Michael McDonnell bij diens pensionering. Truist Securities heeft zijn koopadvies voor Biogen-aandelen herhaald, met een gehandhaafd koersdoel van $302,00, terwijl BMO Capital Markets zijn Outperform-rating en een koersdoel van $230,00 heeft gehandhaafd. Biogen heeft aangekondigd deel te nemen aan de komende Kidney Week 2024 van de American Society of Nephrology, waar het nieuwe bevindingen uit het klinische ontwikkelingsprogramma van felzartamab zal presenteren.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Goldman Sachs bieden recente InvestingPro-gegevens verdere context voor Biogen's financiële positie. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €26,39 miljard, met een koers-winstverhouding van 22,76. Opmerkelijk is dat Biogen's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €9,67 miljard bedroeg, met een lichte omzetdaling van 3,0% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips belichten Biogen's sterke punten en uitdagingen. Het bedrijf wordt erkend als een "Prominente speler in de biotechnologie-industrie", wat aansluit bij Goldman Sachs' focus op Biogen's pijplijn en nieuwe geneesmiddelenlanceringen. Daarnaast "handelt het aandeel van Biogen over het algemeen met lage koersvolatiliteit", wat mogelijk enige stabiliteit biedt voor investeerders tijdens de overgangsperiode van het bedrijf.
Het is vermeldenswaardig dat Biogen "Dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt", wat een kans zou kunnen bieden voor investeerders die Goldman Sachs' optimistische vooruitzichten delen. Dit is vooral relevant gezien het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die investeringsbeslissingen met betrekking tot Biogen verder kunnen informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.