Goldman Sachs heeft zijn buy rating en $80,00 koersdoel voor GitLab Inc (NASDAQ: GTLB) gehandhaafd na de winstverbetering van het bedrijf over het tweede kwartaal.
De omzet van GitLab steeg met 31% en overtrof daarmee de consensusschatting van 27%. De operationele winstmarge (OPM) van het bedrijf bereikte 10%, meer dan de verwachte 6%, en zowel de omzetverwachting als de OPM-verwachtingen werden verhoogd voor toekomstige kwartalen.
In de middaghandel stegen de GitLab aandelen met 15%, een teken van vertrouwen bij beleggers omdat de recente prestaties van het bedrijf de bezorgdheid over de uitvoeringsrisico's op korte termijn en de bredere economische onzekerheden hebben verminderd.
Ondanks een underperformance van 43% op jaarbasis ten opzichte van de NASDAQ, is Goldman Sachs van mening dat de markt het aandeel GitLab te laag heeft ingeschat. Het bedrijf benadrukt GitLab's consistente groeipercentage van meer dan 30% en zijn vermogen om de vrije kasstroommarge (FCFM) te vergroten als bewijs van een solide uitvoering en aantrekkelijke groeimogelijkheden.
De analisten wijzen op verschillende factoren die hun positieve vooruitzichten ondersteunen. GitLab's Ultimate tier wordt een groter deel van de Annual Recurring Revenue (ARR) van het bedrijf en vertegenwoordigt 47% vergeleken met 46% en 42% in voorgaande kwartalen.
De populariteit van de tier is duidelijk te zien aangezien de meeste van de grootste deals en top eerste-order klanten voor Ultimate kozen. Bovendien heeft GitLab's Duo tool aangetoond potentieel te hebben voor cross-selling en heeft het al aanzienlijke productiviteitsverbeteringen opgeleverd voor klanten.
Een ander teken van GitLab's stabiliteit zijn de laagste churn- en inkrimpingspercentages die in acht kwartalen zijn waargenomen. In combinatie met de hoogste klantgerelateerde prestatieverplichtingen (cRPO) groei in vijf kwartalen, die 42% bedroeg, is GitLab klaar voor aanhoudende groei in het fiscale jaar 2026. De leidraad van het bedrijf suggereert een groeipercentage van hoog-20 in het vierde kwartaal.
Goldman Sachs noemde ook GitLab's toenemende focus op productontwikkeling, prijsstrategieën en go-to-market initiatieven als redenen voor potentiële groei. Naarmate onzekerheden in verband met verkiezingen en macro-economische factoren verdwijnen, zal GitLab's concurrentiepositie naar verwachting versterken. De best-of-breed Generation-AI producten van het bedrijf en de strategie om meer van de markt te veroveren in een sector die meer dan $40 miljard waard is, ondersteunen de optimistische houding van het bedrijf.
In ander recent nieuws handhaafde KeyBanc een Overweight-rating op GitLab, anticiperend op een bescheiden omzetverbetering in het komende winstrapport van het bedrijf. Mizuho, TD Cowen en BofA Securities verlaagden echter hun koersdoelen voor GitLab, op basis van verschillende factoren, waaronder potentiële concurrentie en een tragere initiële adoptie van het nieuwste aanbod van het bedrijf, Duo Pro (AI). Ondanks de aanpassingen handhaafden alle bedrijven hun positieve waardering voor het aandeel GitLab.
Te midden van deze financiële updates kondigde GitLab een directiewisseling aan waarbij Ashley Kramer werd aangesteld als Interim Chief Revenue Officer na het ontslag van Christopher Weber. Bovendien deden geruchten de ronde over GitLab in mogelijke overnamegesprekken, met Datadog Inc. geïdentificeerd als een mogelijke koper.
Inzichten van InvestingPro
Na Goldman Sachs' herbevestiging van een Buy rating voor GitLab Inc (NASDAQ:GTLB), geven InvestingPro gegevens en tips extra inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. GitLab heeft een sterke kaspositie ten opzichte van haar schuld, wat een positieve indicator is van financiële stabiliteit. Dit wordt ondersteund door het feit dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit.
InvestingPro gegevens benadrukken GitLab's indrukwekkende brutowinstmarge van ongeveer 89,63% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om de winstgevendheid op haar kernproducten en diensten te handhaven. Het is echter belangrijk op te merken dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, met een negatieve koers-winstverhouding van -16,13 en een marge op het bedrijfsresultaat van ongeveer -28,96%. Desondanks hebben analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat optimisme suggereert voor de toekomstige winstgevendheid van GitLab.
Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke volatiliteit ervaren, met een daling van 40% in de afgelopen zes maanden, maar het wordt momenteel verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 12,5. Hoewel de markt GitLab's aandelen heeft verdisconteerd, weerspiegelt de recente stijging in de nabeurshandel het groeiende vertrouwen van beleggers. Voor degenen die een investering in GitLab overwegen, biedt het InvestingPro platform aanvullende tips, waaronder de voorspelling dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en de afwezigheid van dividenduitkeringen aan aandeelhouders, wat relevant kan zijn voor beleggingsstrategieën.
Beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse kunnen in totaal 21 aanvullende InvestingPro tips voor GitLab vinden op InvestingPro, die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen en een breder beeld kunnen geven van het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.