Op donderdag handhaafde Goldman Sachs een Koop-advies voor het aandeel GE Vernova (NYSE: GEV) en verhoogde het koersdoel van $308 naar $324. De analyse van het bedrijf benadrukte dat, ondanks zwakkere prestaties in het Wind-segment, robuuste trends in de segmenten Energie en Elektrificatie de groei van het bedrijf stimuleren.
GE Vernova rapporteerde een segment-EBITDA van $383 miljoen, wat 8% hoger was dan de projecties van Goldman Sachs, waarbij de segmenten Energie en Elektrificatie de verwachtingen overtroffen met respectievelijk $499 miljoen en $201 miljoen.
Het Energie-segment vertoonde een aanzienlijke organische groei, met een stijging van 34% in orders, goed voor 5,1 gigawatt, en een toename van 29% in serviceorders. Het Elektrificatie-segment liet ook een sterke trend zien met een organische stijging van 17% en een orderportefeuille voor apparatuur ter waarde van $18,6 miljard. Deze winsten compenseerden ruimschoots de organische daling van 19% in het Wind-segment, dat vorig jaar ook een winst van $300 miljoen omvatte van een geannuleerd Offshore Wind-project.
Goldman Sachs toonde zich optimistisch over de toekomst van GE Vernova, vooral gezien de rol van het bedrijf in elektrificatie- en decarbonisatie-inspanningen. Het bedrijf verwacht dat de investeerdersdag op 10 december een cruciaal moment zal zijn voor GE Vernova, aangezien er naar verwachting nieuwe segmentdoelstellingen voor 2028 zullen worden vastgesteld. Goldman Sachs paste hun EBITDA-schattingen voor 2025 en 2026 aan naar respectievelijk $3.362 miljoen en $4.582 miljoen, waarmee ze hun positieve standpunt over het bedrijf versterkten.
Het herziene koersdoel van $324 is gebaseerd op het voorspelde vrije kasstroomrendement van ongeveer 3,5% voor het fiscale jaar 2026. De beoordeling van Goldman Sachs suggereert vertrouwen in de strategische positie van GE Vernova en zijn financiële gezondheid in de toekomst.
In ander recent nieuws rapporteerde GE Vernova Inc. gemengde resultaten in het derde kwartaal, waarbij de omzet de verwachtingen overtrof maar de winst tegenviel. Het energietechnologiebedrijf boekte een verlies van -$0,35 per aandeel, aanzienlijk onder de verwachte winst per aandeel van $0,24. De omzet was echter een ander verhaal en kwam uit op $8,91 miljard, wat de door analisten verwachte $8,78 miljard overtrof en een stijging van 8% op jaarbasis betekende.
CEO Scott Strazik van het bedrijf vestigde de aandacht op het "solide derde kwartaal" van GE Vernova, dat een dubbelcijferige ordergroei en aanhoudende omzetgroei liet zien. Het bedrijf rapporteerde totale orders van $9,4 miljard, een organische stijging van 17%, met een significante bijdrage van een organische toename van 28% in serviceorders in alle segmenten. Met name de segmenten Energie en Elektrificatie leidden de omzetgroei, terwijl het Wind-segment enkele uitdagingen ondervond.
Ondanks de tegenvallende winst handhaafde GE Vernova zijn volledige jaarprognose voor 2024, waarbij wordt verwacht dat de omzet zal neigen naar de bovenkant van $34-35 miljard. Het bedrijf verwacht ook dat zijn vrije kasstroom zal neigen naar de bovenkant van de prognose van $1,3-1,7 miljard. CFO Ken Parks benadrukte de robuuste kaspositie van het bedrijf, die nu $7,4 miljard bedraagt.
Hoewel het Wind-segment toegenomen verliezen rapporteerde vanwege problemen met offshore windcontracten, leverde Onshore Wind zijn meest winstgevende kwartaal in jaren. Beleggers kunnen een update verwachten over de strategische kapitaalallocatie en de meerjarige financiële vooruitzichten van het bedrijf tijdens een investeerdersbijeenkomst in december.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van GE Vernova en de optimistische vooruitzichten van Goldman Sachs worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $76,91 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de sector Elektrische Apparatuur weerspiegelt. De omzet van GE Vernova over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte $34,42 miljard, met een kwartaalomzetgroei van 8,01% in Q3 2024, in lijn met de robuuste trends die werden opgemerkt in de segmenten Energie en Elektrificatie.
InvestingPro Tips benadrukken dat GE Vernova meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op financiële stabiliteit. Deze sterke financiële positie zou de lopende initiatieven van het bedrijf op het gebied van elektrificatie en decarbonisatie kunnen ondersteunen. Bovendien wordt verwacht dat de nettowinst dit jaar zal groeien, wat de positieve EBITDA-schattingen van Goldman Sachs voor de komende jaren bevestigt.
De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk geweest, met een totaalrendement van 113,24% over het afgelopen jaar en een koers dicht bij het 52-weken hoogtepunt. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel dat Goldman Sachs zijn koersdoel heeft verhoogd, wat suggereert dat beleggers blijvend vertrouwen hebben in de vooruitzichten van GE Vernova.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van GE Vernova.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.