BMO Capital heeft vrijdag de positieve vooruitzichten voor Global Net Lease (NYSE:GNL) gehandhaafd met een Outperform rating en een vast koersdoel van $11,00. Het standpunt van de firma is geworteld in de recente aankondiging van het bedrijf dat er voor $170 miljoen aan vervreemdingen zijn gesloten tegen een kapitalisatie van 7,88%, wat in lijn is met de marktverwachtingen. Deze strategische zet is gericht op het verbeteren van de hefboomwerking van het bedrijf.
In de aankondiging staat dat deze verkopen deel uitmaken van de voortdurende inspanningen van Global Net Lease om de publieke perceptie, die is beïnvloed door de geschiedenis van extern management, te veranderen. De proactieve aanpak van het bedrijf om zijn portefeuille en kapitaalstructuur te beheren heeft geleid tot deze belangrijke transactie, die naar verwachting van invloed zal zijn op de financiële resultaten.
Om rekening te houden met de laatste ontwikkelingen heeft BMO Capital haar aangepaste ramingen voor de funds from operations (AFFO) voor Global Net Lease voor de jaren 2024 en 2025 aangepast. De herziene cijfers houden rekening met verwachte investeringen in onderhoud, met name voor winkelvastgoed met meerdere huurders, en gaan uit van verdere desinvesteringen ter waarde van $ 380 miljoen in 2025 tegen een kapitalisatiepercentage van 10,0%.
Ondanks de aanpassingen suggereert de analyse van BMO Capital dat tegen het koersdoel van $ 11,00, Global Net Lease's aandelen zouden worden verhandeld tegen een korting van 24,5% ten opzichte van haar net-lease vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) op basis van de AFFO-prognoses voor 2025. Het bedrijf schat dat Global Net Lease een multiple van 9,2x zou hebben, wat lager is dan het gemiddelde van 12,2x voor de sector.
In ander recent nieuws heeft Global Net Lease (GNL) belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. B.Riley heeft de vooruitzichten voor GNL bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $12,50 naar $11,00, terwijl de rating Buy gehandhaafd blijft. Deze aanpassing is het gevolg van een lichte daling van de verwachte Adjusted Funds From Operations (AFFO) per aandeel voor het fiscale jaar 2024, die is bijgesteld van $1,35 naar $1,33. Verder geeft de analyse van het bedrijf een verwachte daling aan in de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van $612,9 miljoen naar $605,5 miljoen.
In andere recente ontwikkelingen rapporteerde GNL groei in het eerste kwartaal van 2024, met een stijging in AFFO per aandeel en actieve verhuur. Ondanks een nettoverlies van $ 35 miljoen ligt het desinvesteringsprogramma van het bedrijf op schema, met reeds $ 554 miljoen van de beoogde verkoopopbrengst van $ 400 tot $ 600 miljoen. Daarnaast voltooide GNL een herfinanciering van $237 miljoen van commercial mortgage-backed securities (CMBS), waardoor de rentelasten werden verlaagd en de looptijd van de schuld werd verlengd.
Deze recente gebeurtenissen illustreren GNL's focus op het verlagen van de nettoschuld en het verbeteren van het netto operationeel inkomen (NOI). Het bedrijf handhaaft ook zijn AFFO per aandeel-guidance van $1,30 tot $1,40 en een bereik van de nettoschuld ten opzichte van de aangepaste EBITDA van 7,4x tot 7,8x voor 2024.
Inzichten van InvestingPro
Met het optimistische standpunt van BMO Capital over Global Net Lease (NYSE:GNL) is het de moeite waard om enkele belangrijke statistieken en inzichten van InvestingPro te vermelden die beleggers extra context kunnen bieden. Volgens de laatste gegevens heeft Global Net Lease een marktkapitalisatie van ongeveer $1,67 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de markt. Ondanks de zorgen van analisten over de winstgevendheid, met een aangepaste koers-winstverhouding (P/E) voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -9,0, heeft het bedrijf in dezelfde periode een indrukwekkende omzetgroei van 66,67% laten zien. Deze groei wordt verder benadrukt door een kwartaalomzetstijging van 118,43% in Q1 2024.
Bovendien staat Global Net Lease bekend om zijn aanzienlijke dividendrendement, momenteel 15,3%, wat een substantieel rendement is voor aandeelhouders. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die de toewijding van het bedrijf aan het betalen van dividend onderstreept. Het is echter ook belangrijk om te weten dat de dividendgroei in de afgelopen twaalf maanden met 31,25% is afgenomen vanaf Q1 2024, wat een punt van overweging kan zijn voor inkomstengerichte beleggers.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en vooruitzichten van Global Net Lease, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar waarin de omzetgroeiverwachtingen en de waarderingsmultiples van het bedrijf worden besproken. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, kunnen beleggers InvestingPro's speciale sectie voor GNL bezoeken. En voor degenen die geïnteresseerd zijn in een abonnement, gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.