BOGOTA - GeoPark Limited (NYSE:GPRK), een onafhankelijke olie- en gasexplorant en -operator in Latijns-Amerika, heeft zijn operationele update voor het derde kwartaal van 2024 vrijgegeven. Het bedrijf rapporteerde een geconsolideerde gemiddelde olie- en gasproductie van 33.215 boepd voor de periode, een daling van 7% vergeleken met het tweede kwartaal van 2024. Deze afname werd toegeschreven aan de aanhoudende sluiting van het Manati-gasveld in Brazilië, onderprestatie in het Llanos 34-blok in Colombia, en operationele blokkades in zowel de Llanos 34- als CPO-5-blokken.
Ondanks de algemene productiedaling zag het Llanos-exploratiegebied in Colombia een stijging van 28% in productie vergeleken met het vorige kwartaal, voornamelijk dankzij de Toritos 2- en Toritos Norte-putten. Daarnaast bereikte het Mata Mora Norte-blok in Argentinië een recordproductie van 15.418 boepd bruto in augustus 2024, waarbij GeoPark de productie van deze acquisitie in het vierde kwartaal van 2024 zal consolideren.
Het Llanos 34-blok van het bedrijf in Colombia zet zijn secundaire winningsinspanningen voort, waarbij horizontale putten 16% van de totale productie van het blok bijdragen. Waterinjectieprojecten in dit blok presteren boven verwachting en dragen ongeveer 5.000 boepd bij. Het CPO-5-blok in Colombia blijft dicht bij recordproductieniveaus, met de Cante Flamenco-2 exploratieboring gericht op de Lower Mirador-formatie.
In Ecuador zag het Perico-blok een productiestijging van 8% dankzij succesvolle workovers en putonderhoud. De Espejo Norte A1-exploratieboring in het Espejo-blok werd echter als niet-economisch beschouwd na testen.
Vooruitkijkend plant GeoPark 3-6 putten te boren in het vierde kwartaal van 2024, met focus op conventionele, onconventionele, evaluatie- en exploratieprojecten. Belangrijke projecten omvatten het boren van infill- en aanvullende putten in het Llanos 34-blok, ontwikkeling van Pad-9 in het Mata Mora Norte-blok, en de start van productie vanaf het eerste exploratieplatform in het Confluencia Norte-blok.
Het bedrijf zal zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal op 6 november 2024 na sluiting van de markt rapporteren, gevolgd door een conference call op 7 november.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en bevat geen promotionele inhoud. De verstrekte informatie is alleen bedoeld voor feitelijke rapportage.
In ander recent nieuws heeft GeoPark Limited robuuste financiële cijfers gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een aanzienlijke groei in omzet en aangepaste EBITDA. De omzet van het bedrijf in Q2 steeg met 14% tot €190 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA een stijging van 15% zag tot €128 miljoen. Ondanks niet-kostenlasten door de devaluatie van de Colombiaanse peso, realiseerde GeoPark een nettowinst van €25,7 miljoen.
De kapitaaluitgaven van het bedrijf, €49 miljoen, werden ruimschoots gedekt door de aanzienlijke aangepaste EBITDA, die bijna drie keer zo hoog was als de investering. GeoPark rapporteerde ook een sterke netto vrije kasstroom en sloot het kwartaal af met een kaspositie van €66 miljoen. Het bestuur heeft een dividend van €7,5 miljoen goedgekeurd, uit te keren in september, met de intentie om tegen het einde van het derde kwartaal meer dan €66 miljoen terug te geven aan aandeelhouders.
GeoPark blijft investeren in boringen en exploratie, specifiek in Colombia en Argentinië. De recente acquisitie in Vaca Muerta, Argentinië, draagt al ongeveer 5.000 vaten per dag bij aan hun productie. Het bedrijf handhaaft een strategische focus op Colombia, Argentinië en Brazilië voor groei en acquisities, met een comfortabele bruto schuld-EBITDA-verhouding van 1,5. Deze ontwikkelingen weerspiegelen GeoPark's toewijding aan strategische groei en aandeelhoudersrendement.
InvestingPro Inzichten
De operationele update van GeoPark Limited laat een complex beeld zien, maar InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor investeerders. Ondanks de gerapporteerde productiedaling tonen GeoPark's financiën enkele sterke punten. Het bedrijf heeft een indrukwekkende brutowinstmarge van 74,19% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat efficiënte operaties weerspiegelt, zelfs onder uitdagende omstandigheden.
InvestingPro Tips benadrukken dat GeoPark agressief aandelen heeft ingekocht en een hoog aandeelhoudersrendement biedt. Deze strategie kan worden gezien als vertrouwen van het management in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, zelfs terwijl het huidige operationele uitdagingen het hoofd biedt. Bovendien heeft GeoPark zijn dividend 5 opeenvolgende jaren verhoogd, met een huidig dividendrendement van 7,16%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De K/W-verhouding van het bedrijf van 3,72 (aangepast voor de laatste twaalf maanden) suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst. Deze lage waardering zou een kans kunnen bieden voor beleggers die geloven in GeoPark's vermogen om zijn huidige productie-problemen te overwinnen en te profiteren van zijn exploratieprojecten.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips voor GeoPark, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.