Op donderdag heeft BTIG de vooruitzichten voor Genmab A/S (NASDAQ:GMAB) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $47,00 van de vorige $46,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op de versnelde goedkeuring door de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) van Epkinly (epcoritamab-bysp) voor de behandeling van volwassen patiënten met folliculair lymfoom (FL) in de derde lijn of hoger, na ten minste twee systemische therapieën.
Epkinly heeft nu zijn tweede indicatie in iets meer dan een jaar verkregen en onderscheidt zich als het eerste subcutaan toegediende T-cel engaging bispecifieke antilichaam dat in de Verenigde Staten is goedgekeurd voor recidief of refractair FL. FL is de op één na meest voorkomende vorm van non-Hodgkin lymfoom (NHL) en maakt 20-30% uit van alle NHL-gevallen. Genmabs patiëntenpopulatie die voor deze therapie in aanmerking komt, wordt geschat op ongeveer 5.000 patiënten per jaar.
De goedkeuring van de FDA was gebaseerd op de respons die werd waargenomen in het FL-dosisuitbreidingscohort van de Fase 1/2 EPCORE NHL-1 klinische studie. De studie rapporteerde een totale respons (ORR) van 82% en een complete respons (CRR) van 63%, met een minimale restziekte negativiteit van 67%. Deze veelbelovende resultaten benadrukken het potentieel van Epkinly om een duurzame respons te bieden aan patiënten met beperkte opties na herval.
Het bijgewerkte prijsdoel van BTIG weerspiegelt een verhoging van de waarschijnlijkheid van succes (PoS) naar 100% ten opzichte van de vorige 80%, met een verwachte piekpenetratie van 25% tegen 2029. Deze verandering in waardering is een direct gevolg van de recente goedkeuring door de FDA.
Ter vergelijking: Epkinly vertoont responspercentages die vergelijkbaar zijn met die van andere bispecifieke antilichamen die goedgekeurd zijn of zich in een vergevorderd ontwikkelingsstadium bevinden voor FL, zoals mosunetuzumab (Lunsumio) en odronextamab. Ondanks recente clinical regulatory letters (CRL's) over odronextamab met betrekking tot de inschrijvingsstatus van bevestigende studies, werden er geen problemen met de werkzaamheid, veiligheid, proefopzet, etikettering of productie opgemerkt. Genmab blijft zijn onderzoek voortzetten met een aanvullend FL-uitbreidingscohort dat zich richt op het optimaliseren van de eerste behandelingscyclus om het cytokinevrijgavesyndroom (CRS) verder te verminderen.
In ander recent nieuws heeft het in Kopenhagen gevestigde farmaceutische bedrijf Genmab A/S aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn activiteiten en strategische initiatieven. Het bedrijf is actief bezig met de uitvoering van zijn aandeleninkoopprogramma, in lijn met zijn lopende strategie voor kapitaalallocatie. Genmab rapporteerde onlangs ook robuuste resultaten voor het eerste kwartaal van 2024, met een opmerkelijke omzetgroei dankzij de sterke verkoop van DARZALEX en KESIMPTA.
Verder heeft Genmab de overname van ProfoundBio, Inc. ter waarde van $ 1,8 miljard afgerond, waarbij het wereldwijde rechten verwierf op drie kandidaten in klinische stadia en nieuwe ADC-technologieplatformen. Verwacht wordt dat deze stap Genmabs capaciteiten op het gebied van antilichaam-drug conjugaten zal versterken en zijn klinische pijplijn zal versterken.
Op het gebied van productontwikkelingen is Genmabs geneesmiddel Acasun, dat wordt gebruikt voor de behandeling van PD-1 voortgeschreden longkanker, door Truist Securities aangemerkt als een potentiële inkomstenkans van $ 2 miljard, wat heeft geleid tot een upgrade van het aandeel. Daarnaast heeft Genmab restricted stock units en warrants uitgegeven aan zijn werknemers, waardoor de belangen van werknemers op één lijn komen met die van aandeelhouders.
Inzichten van InvestingPro
Na BTIG's optimistische herziening van het koersdoel voor Genmab is het de moeite waard om de huidige financiële gezondheid en marktprestaties van Genmab te bekijken door de lens van InvestingPro-gegevens en -tips. Genmab heeft een sterke kaspositie, met meer kasgeld dan schuld op de balans, wat een geruststellend teken kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar financiële stabiliteit in een bedrijf. Bovendien zijn de liquide middelen van Genmab groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een comfortabele liquiditeitsbuffer.
Vanuit een waarderingsperspectief wordt Genmab verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 21,44, wat relatief hoog is als we kijken naar de winstgroei op de korte termijn. Dit zou erop kunnen wijzen dat de markt hoge verwachtingen heeft van de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf. Bovendien bedraagt de brutowinstmarge van Genmab over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 een indrukwekkende 97,69%, wat een sterke operationele efficiëntie weerspiegelt. Het bedrijf handelt echter ook in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat een potentieel instapmoment kan vormen voor beleggers, vooral gezien het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer analyses en aanvullende inzichten zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn door de Genmab-pagina op InvestingPro te bezoeken. Om uw beleggingsonderzoek naar Genmab te verbeteren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met 10 extra tips in InvestingPro kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in het beleggingspotentieel van Genmab.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.