Op donderdag heeft CFRA een opmerkelijke aanpassing gedaan aan Gap Inc. (NYSE:GPS), door het aandeel te verhogen van een Sell naar een Hold rating en het koersdoel te verhogen naar $22 van de vorige $20. Deze beslissing volgt op de sterker dan verwachte winst- en omzetresultaten van Gap in het tweede kwartaal en de optimistische vooruitzichten voor de brutomarges.
De upgrade is gebaseerd op een herzien 12-maands koersdoel gebaseerd op een 12,2-voudige multiple van CFRA's schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2026 (eindigend in januari). Deze waardering is lager dan Gap's eenjarig gemiddelde van 15,2 keer de koers-winstverhouding, maar ligt in lijn met de multiples van het bedrijf vóór de pandemie. De EPS-schattingen van het bedrijf voor de boekjaren 2025 en 2026 zijn verhoogd met $0,20 en $0,55 tot $1,80 voor beide jaren.
Gap rapporteerde een genormaliseerde winst per aandeel over het tweede kwartaal van $0,54, waarmee het de consensusramingen met $0,13 overtrof en een aanzienlijke verbetering liet zien ten opzichte van de $0,34 in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. De omzet van het bedrijf overtrof ook de verwachtingen en kwam uit op $3,72 miljard tegenover de verwachte $3,55 miljard.
Een uitsplitsing per merk toonde een stijging van 1% op jaarbasis voor Gap, een stijging van 8% voor Old Navy, een stabiele omzet voor Banana Republic en een lichte daling van 1% voor Athleta.
Een belangrijke factor in de robuuste kwartaalprestaties van het bedrijf was een stijging van de brutomarge met 500 basispunten tot 42,6%. Deze verbetering werd toegeschreven aan lagere grondstofkosten, een betere omzet en effectievere promotionele activiteiten. Aangemoedigd door deze resultaten heeft Gap haar prognose voor de uitbreiding van de brutomarge voor het hele jaar bijgesteld naar ongeveer 200 basispunten.
Het herziene advies van CFRA weerspiegelt de erkenning dat het aandeel Gap sinds het begin van het jaar overwegend zijwaarts handelt, wat leidt tot een perceptie van een eerlijke waardering op ongeveer 12 keer de geschatte winst per aandeel voor het boekjaar 2026 van $ 1,94.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Gap Inc. (NYSE:GPS) door zijn fiscale uitdagingen navigeert, bieden de huidige InvestingPro-gegevens een gedetailleerd perspectief op de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een negatieve koers-winstverhouding (aangepast) van -0,17 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023, suggereren de waarderingscijfers dat beleggers zich zorgen maken over de winstgevendheid van Gap. De kwartaalomzet van het bedrijf steeg echter met 10,71% in Q4 2023, wat duidt op enige veerkracht in de omzet. Ondanks een opmerkelijke omzetdaling van -31,36% op jaarbasis, zou deze recente opleving in lijn kunnen liggen met het optimisme van CFRA over de vooruitzichten voor de brutomarge van Gap.
InvestingPro Tips benadrukken het belang van het in de gaten houden van de brutowinstmarges, die voor Gap negatief -32,37% waren voor de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2023. Deze metriek onderstreept de worsteling van het bedrijf om omzet efficiënt om te zetten in winst. Bovendien, met een operationele winstmarge van -65,78%, staat het bedrijf voor uitdagingen in het beheren van de operationele kosten ten opzichte van de inkomsten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro verschillende aanvullende tips voor het evalueren van bedrijfsprestaties en aandelenpotentieel. Op dit moment zijn er nog 15 InvestingPro Tips beschikbaar die verdere begeleiding kunnen bieden bij het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen in de detailhandel.
De volgende winst van Gap staat gepland voor 30 augustus 2024, wat voor beleggers een kritiek moment zal zijn om de voortgang van het bedrijf te beoordelen met betrekking tot het behalen van de herziene brutomarge-uitbreiding en de algehele financiële gezondheid.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.