FRISCO, TX - GameSquare Holdings, Inc. (NASDAQ:GAME) heeft de totstandkoming van een converteerbare obligatieovereenkomst ter waarde van $10 miljoen met Gigamoon Media, LLC aangekondigd. De obligatie, die op 31.12.2025 afloopt, geeft Gigamoon Media de optie om de schuld om te zetten in gewone aandelen van GameSquare tegen $2,50 per aandeel of in 5,725 miljoen aandelen FaZe Media Series A-1 Preferente Aandelen, die momenteel in het bezit zijn van GameSquare.
De opbrengsten van deze transactie zijn bestemd voor de aflossing van GameSquare's bestaande equity line faciliteit bij Yorkville Advisors Global L.P. en voor algemene bedrijfsdoeleinden. Justin Kenna, CEO van GameSquare, benadrukte dat de transactie een voortzetting is van de strategie van het bedrijf om niet-verwaterend kapitaal veilig te stellen, en sprak zijn vertrouwen uit in de nu beschikbare financiële middelen om groeistrategieën te ondersteunen en in te spelen op de marktvraag.
Matt Kalish van Gigamoon Media LLC uitte zijn voortdurende steun voor GameSquare en het FaZe Clan merk, waarbij hij in het bijzonder wees op het leiderschap van CEO FaZe Banks en het potentieel voor toekomstige groei. Als Kalish ervoor kiest om de obligatie om te zetten in aandelen van FaZe Media, zou dit een waardering van ongeveer $44 miljoen voor de entiteit impliceren, wat aanzienlijk hoger is dan de huidige marktkapitalisatie van GameSquare van ongeveer $32 miljoen.
GameSquare, met als missie het verbinden van merken en game-uitgevers met jongere doelgroepen, beschikt over een netwerk dat volgens Comscore tot de grootste gaming-medianetwerken van Noord-Amerika behoort. De activiteiten van het bedrijf omvatten marketingdiensten, data-analyse en merkversterking via de samenwerking met FaZe Clan, een toonaangevende gaming-organisatie.
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot het gebruik van de opbrengsten, de toekomstige prestaties van GameSquare en FaZe Media, en het vermogen om bedrijfsplannen uit te voeren. Deze verklaringen zijn gebaseerd op huidige verwachtingen en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen beïnvloeden.
Beleggers dienen op te merken dat dit artikel gebaseerd is op een persbericht en moeten rekening houden met het toekomstgerichte karakter van de verklaringen. GameSquare heeft geen nieuwe financiële richtlijnen of updates over operationele prestaties verstrekt buiten wat in het persbericht staat.
In ander recent nieuws rapporteerde GameSquare Holdings een aanzienlijke omzetgroei voor het derde kwartaal van 2024, met voorlopige cijfers die $26,5 miljoen bereikten, en herzag het zijn proforma omzetprognose voor 2024 opwaarts naar een bereik van $105 miljoen tot $110 miljoen. Dit nieuws volgt op het rapport van het bedrijf over een stijging van 24% in proforma omzet voor Q2 2024. Daarnaast is GameSquare's dochteronderneming Zoned een partnerschap aangegaan met esports-platform Clout en heeft het zijn sponsorovereenkomst met Rollbit verlengd. Analisten van Northland, Maxim Group en Roth/MKM hebben koopratings voor GameSquare geïnitieerd of gehandhaafd. Het bedrijf heeft ook nieuwe merkpartnerschappen ter waarde van $3 miljoen aangekondigd met Topgolf, 5-hour ENERGY en Dairy MAX. Ondanks deze positieve ontwikkelingen is het belangrijk op te merken dat er sprake is van een daling van de brutomarge als gevolg van een minder winstgevende verkoopsamenstelling. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor GameSquare.
InvestingPro Inzichten
De recente converteerbare obligatieovereenkomst van $10 miljoen van GameSquare Holdings met Gigamoon Media komt op een cruciaal moment voor het bedrijf, zoals blijkt uit de laatste financiële gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend, met een stijging van 175,59% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een kwartaalgroei van 151,6% in Q2 2024. Deze robuuste groei van de omzet sluit aan bij GameSquare's missie om merken te verbinden met jongere doelgroepen via zijn uitgebreide gaming-medianetwerk.
Het bedrijf staat echter voor financiële uitdagingen die de nieuwe financiering kan helpen aanpakken. Een InvestingPro Tip geeft aan dat GameSquare "snel door zijn geldreserves heen brandt", wat de behoefte aan deze nieuwe kapitaalinjectie verklaart. De operationele inkomstenmarge van het bedrijf staat op -30,61%, wat wijst op aanzienlijke operationele kosten die de omzetgroei overtreffen.
Een andere InvestingPro Tip onthult dat GameSquare "handelt tegen een lage omzetwaarderingsmultiple", wat aantrekkelijk kan zijn voor investeerders die op zoek zijn naar potentiële groeimogelijkheden in de gamingsector. Deze waardering, in combinatie met de sterke omzetgroei van het bedrijf, kan verklaren waarom Gigamoon Media bereid is deze converteerbare obligatieovereenkomst aan te gaan met een conversieprijs die aanzienlijk boven de huidige marktprijs ligt.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van GameSquare een significant rendement van 52,22% heeft laten zien over de afgelopen maand, wat wijst op recent optimisme onder beleggers. De financiële gezondheid van het bedrijf blijft echter een punt van zorg, aangezien het niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden en analisten dit jaar geen winstgevendheid verwachten, volgens aanvullende InvestingPro Tips.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor GameSquare, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.