Op donderdag handhaafde TD Cowen een Hold-rating op aandelen van Franklin Resources (NYSE:BEN) met een stabiel koersdoel van $24,00. Na sluiting van de markt op woensdag maakte Franklin Resources zijn assets under management (AUM) bekend per 30 september, wat volgens het bedrijf een gemengd beeld opleverde.
Aan de ene kant was er een toename in de uitstroom gerelateerd aan Western Asset Management Company (WAMCO), wat als zorgwekkend werd beschreven. Aan de andere kant leek de gerapporteerde uitstroom van deze divisie in lijn te zijn met de marktverwachtingen, en de "kern"-AUM, exclusief WAMCO, toonde kracht, vooral in aandelen, wat opviel tegen de zwakkere trends die bij concurrenten werden waargenomen.
De analist van TD Cowen merkte op dat de solide prestaties in kernvolumes werden geleid door positieve aandelenresultaten, wat tegen de trend van zwakke prestaties bij vergelijkbare financiële instellingen inging. Ondanks de versnelde uitstroom bij WAMCO werd de algehele beoordeling van Franklin Resources' AUM als relatief stabiel gezien. TD Cowen verwachtte dat het aandeel van Franklin Resources een gemengde prestatie zou laten zien op de dag van de aankondiging.
De analyse van het laatste AUM-rapport van Franklin Resources door het bedrijf benadrukt de dubbele factoren die de huidige waardering van het bedrijf beïnvloeden. Hoewel er duidelijk zorgen zijn over de versnelde uitstroom bij WAMCO, bieden de sterke resultaten in kernvolumes een tegenwicht. De Hold-rating geeft aan dat TD Cowen momenteel geen dwingende reden ziet om zijn investeringsstandpunt over Franklin Resources te wijzigen.
Naar verwachting zullen beleggers deze factoren afwegen bij het beoordelen van de financiële gezondheid en groeiverwachtingen van Franklin Resources. De koersontwikkeling van het aandeel na de publicatie van het AUM-rapport zal de reactie van de markt op deze mix van positieve en negatieve indicatoren weerspiegelen. Het vermogen van Franklin Resources om uitstroom te beheersen en solide kernvolumes te behouden, zal waarschijnlijk een aandachtspunt blijven voor analisten en beleggers.
In ander recent nieuws meldde Franklin Resources een stijging van 1,3% in het aangepaste bedrijfsresultaat tot €424,9 miljoen, en een stijging van 15% in assets under management op jaarbasis, waarbij het kwartaal werd afgesloten met €1,65 biljoen. Het bedrijf kondigde ook de sluiting aan van zijn Macro Opportunities-fonds van €2 miljard na een onderzoek van de SEC en het vertrek van Ken Leech bij Western Asset Management. Michael Buchanan is sindsdien aangetreden als enige Chief Investment Officer van Western Asset Management.
Analistenbureaus zijn actief geweest in hun berichtgeving over Franklin Resources. TD Cowen handhaafde een Hold-rating voor het bedrijf, met een ongewijzigd koersdoel van €24. Barclays startte de dekking van het bedrijf met een Underweight-rating en een koersdoel van €20,00, waarbij werd gewezen op aanhoudende uitdagingen in de segmenten actieve aandelen en vastrentende waarden.
Op het gebied van digitale activa lanceerde Franklin Templeton, samen met verschillende andere financiële instellingen, de eerste Amerikaanse exchange-traded funds gekoppeld aan ether. Het bedrijf handhaafde ook zijn kwartaaldividend in contanten op €0,31 per aandeel, een stijging van 3,3% ten opzichte van hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Franklin Resources.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële gegevens en marktprestaties van Franklin Resources bieden aanvullende context bij het AUM-rapport dat in het artikel wordt besproken. Volgens InvestingPro staat de koers-winstverhouding van het bedrijf op 12,14, met een aangepaste koers-winstverhouding van 9,37 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze relatief lage koers-winstverhouding, in combinatie met het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt, suggereert dat de markt mogelijk zorgen zoals de WAMCO-uitstroom die in het artikel wordt genoemd, inprijst.
Ondanks deze uitdagingen handhaaft Franklin Resources een sterk dividendprofiel. Het bedrijf biedt een aanzienlijk dividendrendement van 6,32% en heeft 44 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, zoals benadrukt door InvestingPro Tips. Deze consistente dividendgeschiedenis kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de huidige marktonzekerheden.
De omzetgroei van het bedrijf van 5,78% over de laatste twaalf maanden en 7,82% in Q3 2024 sluit aan bij de vermelding in het artikel van solide kernvolumes, met name in aandelen. De EBITDA-groei van -8,2% over de laatste twaalf maanden wijst echter op enige druk op de winstgevendheid, wat mogelijk verband houdt met de besproken uitstroomkwesties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Franklin Resources, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.