Op maandag werd de aandelenrating van Fox Corp. (NASDAQ:FOX) door een CFRA-analist opgewaardeerd van 'verkopen' naar 'houden', met een nieuw koersdoel van $46,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $38,00. De aanpassing komt nadat het bedrijf een opmerkelijke prestatie rapporteerde in het kwartaal van september, wat de analist ertoe bracht de winst per aandeel (WPA) schattingen voor de boekjaren 2025 en 2026 te herzien.
De analist heeft de WPA-prognose voor het boekjaar 2025 verhoogd naar $4,50, een stijging van $0,70, en voor het boekjaar 2026 naar $4,40, eveneens een stijging van $0,70. Het 12-maands koersdoel werd met $8 verhoogd naar $46, gebaseerd op een forward totale ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (TEV/EBITDA) multiple van 7,4 keer, wat dicht bij het peergemiddelde van 7,7 keer ligt.
Fox Corp. rapporteerde een winst per aandeel van $1,78 voor het kwartaal van september, wat de consensusschatting van $1,13 overtrof. De omzet, die 5,6% hoger uitviel dan verwacht, werd gedreven door verhoogde activiteit in de verkiezingsnieuwscyclus en live sportverslaggeving. De aangepaste EBITDA van het bedrijf zag een stijging van 12%, ondersteund door sterke prestaties in kabelprogrammering en televisie.
De uitsplitsing van de inkomsten liet zien dat de aangesloten vergoedingen, die 52% van de totale omzet uitmaken, met 5,9% stegen, de advertentie-inkomsten met 10,8% groeiden, goed voor 37% van het totaal, en overige inkomsten met 46,8% stegen, wat 11% van het totaal vertegenwoordigt. Tubi, de gratis advertentie-ondersteunde streamingdienst van Fox, kende ook een aanzienlijke groei, hoewel specifieke cijfers niet volledig werden bekendgemaakt.
Fox Corp. rapporteerde een gezonde financiële positie met contanten en kasequivalenten ter waarde van $4,1 miljard en een schuld van $7,2 miljard. Het bedrijf genereerde een vrije kasstroom (FCF) van $0,94 miljoen na toewijzing van $250 miljoen voor aandeleninkoop en uitbetaling van $135 miljoen aan dividenden. De robuuste advertentie-inkomsten werden benadrukt door FOX Sports, dat profiteerde van uitzendingen van NFL, MLB en college football. Het bedrijf streeft ook actief naar sportbundelingsregelingen met andere streamingpartners.
In ander recent nieuws heeft Fox Corp sterke Q1-inkomsten gerapporteerd, die de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Deze prestatie is grotendeels toe te schrijven aan een toename in politieke advertenties in aanloop naar de recente Amerikaanse presidentsverkiezingen. De Q1-advertentie-inkomsten van het bedrijf stegen met 11% tot $1,33 miljard, wat beter was dan de gemiddelde analistenschatting van $1,13 miljard. Het televisiesegment speelde een belangrijke rol in dit succes, met een omzet van $1,95 miljard.
Daarnaast rapporteerde de Cable Network Programming-divisie van Fox een omzet van $1,60 miljard, wat de analistenprognose van $1,41 miljard overtrof. De totale kwartaalomzet van het bedrijf bedroeg $3,56 miljard, hoger dan de verwachte $3,37 miljard. Op aangepaste basis was de winst $1,45 per aandeel, ook boven de verwachte $1,11 per aandeel.
InvestingPro Inzichten
De recente opwaardering en sterke financiële prestaties van Fox Corp. worden verder ondersteund door belangrijke metrics van InvestingPro. De K/W-verhouding van het bedrijf van 12,4 suggereert dat het relatief laag gewaardeerd is in vergelijking met zijn winst, wat aansluit bij de positieve vooruitzichten van de CFRA-analist. Dit wordt versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Fox handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn.
Daarnaast lijkt het dividendbeleid van Fox robuust, met een InvestingPro Tip die opmerkt dat het bedrijf zijn dividend 4 jaar op rij heeft verhoogd. Het huidige dividendrendement staat op 1,29%, met een dividendgroei van 8% in de afgelopen twaalf maanden, wat Fox's toewijding aan aandeelhoudersrendement naast zijn aandeleninkoop programma aantoont.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt ook benadrukt door een andere InvestingPro Tip, die stelt dat de liquide activa van Fox de kortlopende verplichtingen overtreffen. Dit bevestigt de vermelding in het artikel over Fox's gezonde financiële positie met aanzienlijke kasreserves.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Fox Corp., die een dieper inzicht geven in het financiële landschap van het bedrijf en potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.