Op woensdag verraste het Federal Open Market Committee (FOMC) marktdeelnemers door een grotere dan verwachte verlaging van 50 basispunten (bp) in de federal funds rate door te voeren. Wells Fargo had een verlaging van 25 bp voorspeld voor de vergadering van vandaag, met de verwachting van twee daaropvolgende verlagingen van 50 bp tijdens de vergaderingen in november en december, wat zou neerkomen op een totale verlaging van 125 bp tegen het einde van het jaar.
De snelle actie van het FOMC komt overeen met Wells Fargo's algemene voorspelling van aanzienlijke monetaire versoepeling op korte termijn. Het besluit roept echter vragen op over het toekomstige tempo van renteverlagingen. Wells Fargo suggereert dat het een close beslissing zou kunnen worden of het FOMC zal kiezen voor nog een verlaging van 50 bp of zal overschakelen naar een gematigdere renteverlaging van 25 bp tegen het einde van het jaar.
De komende werkgelegenheidsrapporten, die de komende drie maanden worden gepubliceerd, zullen een cruciale rol spelen bij het vormgeven van de aanpak van het FOMC voor de vergaderingen in november en december. Deze rapporten zullen essentieel zijn bij het bepalen van het traject van de federal funds rate.
Wells Fargo is van plan om binnenkort zijn gedetailleerde prognose voor de federal funds rate te herzien, maar de langetermijnvisie van het bedrijf blijft ongewijzigd. Ze verwachten dat het monetaire beleid binnen een jaar zal terugkeren naar een neutrale stand, waarbij de federal funds rate rond deze tijd volgend jaar naar schatting rond de 3,00%-3,25% zal liggen.
Het huidige besluit van het FOMC en de aankomende werkgelegenheidsgegevens zullen van cruciaal belang zijn voor zowel investeerders als beleidsmakers, terwijl zij navigeren door het veranderende economische landschap. Het commentaar van Wells Fargo biedt inzicht in de mogelijke richting van het Amerikaanse monetaire beleid naarmate het jaar vordert.
In ander recent nieuws heeft de Federal Reserve een aanzienlijke renteverlaging van 50 basispunten doorgevoerd, zoals blijkt uit de analyse van Morgan Stanley. Het bedrijf voorspelt verdere verlagingen van 25 basispunten in lijn met de projecties van de Fed.
Deze actie is een reactie op economische risico's, ondanks een gezonde economie en een sterke arbeidsmarkt. Het Federal Open Market Committee (FOMC) suggereert nog twee verlagingen van 25 basispunten dit jaar en vier in de eerste helft van 2025, afhankelijk van economische veranderingen.
De SPDR S&P 500 ETF Trust zag ook een verschuiving in de vooruitzichten na het recente besluit van de Federal Reserve, beïnvloed door het Beige Book van de Federal Reserve. Analisten voorspellen lagere rentes tot 3,5% of iets daaronder tegen volgende zomer om een recessie te helpen voorkomen.
Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell heeft steun getoond voor voorgestelde wijzigingen in het kapitaalregime, waarvan de voltooiing in de eerste helft van volgend jaar wordt verwacht. Powell identificeerde ook een gebrek aan beschikbare woningen als een kernprobleem en suggereerde dat meer bouw noodzakelijk is.
Analisten van grote financiële instellingen, waaronder Citi, Goldman Sachs en Wells Fargo, voorspellen een reeks renteverlagingen. Economen van Citi voorzien een totaal van 125 basispunten aan renteverlagingen voor het jaar vanwege de verwachte verzwakking van de arbeidsmarkt. Evercore ISI steunt een verlaging van 50 basispunten, te midden van toegenomen marktverwachtingen voor een aanzienlijke renteverlaging door de Federal Reserve.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.