Op maandag handhaafde Evercore ISI zijn positieve houding ten opzichte van Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) met een herbevestiging van een Outperform rating met een stabiel koersdoel van $650.
Het bedrijf benadrukte de aantrekkelijke fundamentals van Adobe ondanks de eerste reactie op de guidance voor de Digital Media Net New Annual Recurring Revenue (DM NNARR) voor dit jaar. De indicatie, die ongeveer $ 100 miljoen onder de verwachtingen van beleggers lag, leidde tot een scherpe daling van de aandelenkoers van Adobe.
Evercore ISI wees op het sterke momentum van Adobe's Firefly platform, waarvan verwacht wordt dat het dit kwartaal de $10 miljard aan gecreëerde assets zal overschrijden. De prestaties van het platform, samen met een hoger dan verwachte NNARR in de eerste twee kwartalen, ondersteunen de positieve vooruitzichten. Hoewel de stijging van de NNARR in het eerste kwartaal bescheiden was, bleef het aandeel onder druk staan.
In het verleden waren de resultaten voor het derde kwartaal van Adobe een keerpunt waarop de verwachtingen voor de NNARR voor het hele jaar aanzienlijk werden verhoogd. Het bedrijf verwacht een voortzetting van deze trend, met een voorzichtige schatting van een $ 30 miljoen hogere winst in het derde kwartaal.
Dit zou bijna de $ 2 miljard NNARR-grens voor het jaar bereiken, met een eventuele extra stijging in het vierde kwartaal die de grens zou kunnen overschrijden.
Het bedrijf merkte ook op dat de tegenwind op prijsgebied waarmee het in de eerste helft van het jaar te maken had, naar verwachting in de tweede helft zal omslaan in rugwind. Innovaties zoals Acrobat AI Assistant en het aanhoudende succes van Firefly zullen waarschijnlijk bijdragen aan potentiële opwaartse druk op de huidige schattingen.
Samenvattend verwacht Evercore ISI dat de resultaten van Adobe zullen verbeteren en stijgen, met name in DM NNARR, wat wijst op een gunstige risico-rendementverhouding aangezien het aandeel wordt verhandeld tegen ongeveer 27 keer zijn CY25 PE, wat nog steeds onder zijn historisch gemiddelde ligt.
In ander recent nieuws zal Adobe zijn derdekwartaalcijfers rapporteren met hoge verwachtingen van TD Cowen, Deutsche Bank en Stifel, die allemaal een buy-rating op de aandelen van het bedrijf handhaafden.
Deze bedrijven benadrukten Adobe's overgang van tegenwind naar rugwind, groei in zijn Generative AI-initiatieven en een sterke opbouw van de pijplijn voor bedrijfsoplossingen in het vierde kwartaal als positieve indicatoren.
Adobe's recente omzet voor het tweede kwartaal bereikte een record van $5,31 miljard, een stijging van 11% ten opzichte van een jaar eerder, voornamelijk dankzij de Acrobat AI Assistant en het Firefly-platform.
Bovendien heeft Adobe belangrijke veranderingen in het management meegemaakt. Mark Garfield, de Senior Vice President en Chief Accounting Officer van het bedrijf, heeft ontslag genomen, terwijl Adobe-directeur Scott Belsky is benoemd tot lid van de Raad van Bestuur van Atlassian Corporation.
Adobe kondigde ook belangrijke updates aan voor zijn designapplicaties Illustrator en Photoshop, met als doel de productiviteit en creatieve controle voor professionals te verbeteren.
Het bedrijf is ook het onderwerp geweest van analistenactiviteit. Oppenheimer heeft zijn koersdoel voor Adobe verhoogd en een Outperform rating gehandhaafd, verwijzend naar de voortdurende innovatie van het bedrijf en de introductie van nieuwe producten.
KeyBanc handhaafde daarentegen een Underweight rating. Tot slot wordt Adobe momenteel geconfronteerd met een rechtszaak van de Federal Trade Commission omdat het bedrijf zich schuldig zou hebben gemaakt aan misleidende praktijken met betrekking tot softwareabonnementen en verborgen kosten.
InvesteringsPro Inzichten
Als aanvulling op Evercore ISI's optimistische kijk op Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), onderstrepen recente gegevens van InvestingPro de solide financiële gezondheid en het groeipotentieel van het bedrijf. Adobe's indrukwekkende brutowinstmarge van 88,24% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 weerspiegelt zijn sterke positie binnen de software-industrie, wat in lijn is met Evercore ISI's benadrukking van Adobe's aantrekkelijke fundamentals. Bovendien wijst de aanzienlijke omzetgroei van 10,85% in dezelfde periode op een robuuste uitbreidingscapaciteit, wat een bemoedigend teken kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groeimogelijkheden.
Vanuit een waarderingsperspectief wordt Adobe verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 50,34, wat suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft voor het toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Dit wordt ondersteund door een sterk rendement over de afgelopen drie maanden, met een koers-totaalrendement van 21,05%, wat aangeeft dat beleggers vertrouwen hebben in de prestaties van Adobe. Deze statistieken, gecombineerd met het feit dat Adobe werkt met een matig schuldenniveau, bieden een uitgebreid financieel beeld dat beleggers kan helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten biedt InvestingPro meer tips over Adobe, waaronder een analyse van de duurzaamheid van de kasstroom en waarderingsmultiples. Op dit moment zijn er 15 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn voor diepere analyses en om beleggingsstrategieën verder te onderbouwen. Om deze tips te bekijken en meer inzicht te krijgen in de financiële vooruitzichten van Adobe, kunnen beleggers terecht op: https://www.investing.com/pro/ADBE
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.