Evercore ISI heeft zijn vooruitzichten voor Chewy Inc. (NYSE: CHWY) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $29,00 van de vorige $22,00, terwijl het een In Line rating voor het aandeel handhaaft.
Het bedrijf erkende de gemengde financiële resultaten voor het tweede fiscale kwartaal en benadrukte de verbeterde winstgevendheid van het bedrijf, maar uitte zijn bezorgdheid over de klantengroei.
De inkomsten van Chewy in het tweede fiscale kwartaal bedroegen $2,86 miljard, wat overeenkomt met de marktverwachtingen en iets boven de prognose van Evercore ISI ligt. Het bedrijf rapporteerde een record brutomarge van 29,5% en EBITDA van $145 miljoen, beide cijfers overtroffen de voorspellingen van Evercore ISI en andere analisten.
Chewy zag ook een marginale kwartaal-over-kwartaal stijging in actieve klanten, tot 20 miljoen, wat een bescheiden verbetering was ten opzichte van zowel Evercore ISI als straatramingen.
Ondanks deze positieve indicatoren wees Evercore ISI op een vertraging van de omzetgroei, die vertraagde van 3,1% j-o-j in het eerste fiscale kwartaal tot 2,6% in het tweede fiscale kwartaal, wat de traagste groei in de geschiedenis van Chewy markeert. De guidance voor het derde fiscale kwartaal suggereert een lichte opleving van de groei tot 3-4%, waarbij het vierde fiscale kwartaal naar verwachting aanzienlijk zal profiteren van een extra week.
De brutomarge van het bedrijf zag een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging van 120 basispunten tot een recordhoogte van 29,5%, terwijl de EBITDA-marge steeg met 200 basispunten tot 5,1%. Voor het volledige boekjaar 2024 herhaalde Chewy zijn omzetverwachting, maar verhoogde zijn EBITDA-margeverwachting van 4,1%-4,3% naar 4,5%-4,7%.
In ander recent nieuws heeft Morgan Stanley zijn koersdoel voor Chewy verhoogd van $28 naar $30, met behoud van een Overweight-rating, in afwachting van een sterke EBITDA-margeverbetering en een mogelijke verhoging van de guidance. Piper Sandler heeft Chewy opgewaardeerd naar een Overweight-rating, met vermelding van potentiële winstgevendheid gedreven door uitbreiding van de brutomarge.
Baird heeft het koersdoel voor Chewy-aandelen verhoogd en handhaaft de rating Outperform, terwijl Deutsche Bank de rating Hold handhaaft en een lichte jaar-op-jaar daling van het actieve klantenbestand voorspelt. Argus heeft het aandeel Chewy verlaagd van Buy naar Hold en Wolfe Research heeft de dekking opgestart met een Peer Perform rating.
Chewy's inkomsten voor het tweede kwartaal zullen volgens BofA Securities naar verwachting $2,86 miljard bedragen, met een verwachte EBITDA van $114 miljoen. Het bedrijf heeft ook wijzigingen aangebracht in zijn corporate governance, door David Reeder, de huidige CFO, aan te stellen als interim Chief Accounting Officer en door vier nieuwe Klasse II bestuurders te kiezen. De omzet van Chewy is verdrievoudigd tot $11 miljard en het bedrijf is overeengekomen om 17.550.000 aandelen van zijn Class A common stock terug te kopen.
Inzichten van InvestingPro
Chewy Inc. (NYSE:CHWY) ligt onder een vergrootglas vanwege zijn financiële prestaties en recente gegevens van InvestingPro bieden extra context voor beleggers die de marktpositie van het bedrijf in ogenschouw nemen. Chewy heeft met name een aanzienlijke marktkapitalisatie van $13,3 miljard, wat duidt op zijn significante aanwezigheid in de e-commerceruimte voor huisdierproducten. Ondanks een hoge koers-winstverhouding, die momenteel 152,01 bedraagt, heeft het bedrijf de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een koers-totaalrendement van 52,93%. Dit zou een weerspiegeling kunnen zijn van het vertrouwen van beleggers in het vermogen van het bedrijf om zijn winstgevendheid te handhaven, omdat analisten voorspellen dat Chewy dit jaar winstgevend zal zijn.
InvestingPro Tips suggereren dat de balans van Chewy robuust is, met meer contanten dan schulden, wat een geruststellend teken is voor beleggers die op zoek zijn naar financiële stabiliteit in hun beleggingen. Bovendien is er, met een netto-inkomen dat dit jaar naar verwachting zal groeien, potentieel voor verdere financiële verbetering. Het is echter belangrijk op te merken dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers/boekverhouding van 17,54 over de afgelopen twaalf maanden, wat vragen kan oproepen over de waardering voor potentiële beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de statistieken van het bedrijf en aanvullende analyses van experts, biedt InvestingPro in totaal 11 tips voor Chewy op hun platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.