Evercore ISI heeft de Outperform-rating voor Cohen & Steers Inc. (NYSE: CNS) gehandhaafd met een stabiel koersdoel van $96,00, wat een sterke prestatie weerspiegelt in het beheerd vermogen (AUM), dat met 4% steeg tot $91,8 miljard op maandbasis. Deze toename werd toegeschreven aan een combinatie van marktwinsten en aanzienlijke organische groei, die 17,5% bereikte.
Het vermogensbeheersbedrijf zag in september instromen van $1,3 miljard, een opmerkelijke stijging ten opzichte van een uitstroom van $45 miljoen in juli en een bescheiden instroom van $8 miljoen in augustus. Deze prestatie overtrof de voorspelde uitstroom van $0,2 miljard voor september, wat een aanzienlijk beter dan verwacht resultaat markeerde. Er waren positieve bijdragen uit alle kanalen, waarbij open-end fondsen de leiding namen, terwijl sub-advisory en institutioneel advies ook bijdroegen aan de winsten.
De retailstromen in september stegen sterk, met een instroompercentage van 28%, wat zich vertaalde naar ongeveer $980 miljoen. Dit stond in schril contrast met de instroompercentages van 5% en 1% die in de twee voorgaande maanden werden waargenomen. De institutionele kant zag ook verbetering, met een instroompercentage van 11%, een significante ommekeer ten opzichte van de negatieve percentages van januari tot augustus. Het institutionele advieskanaal zelf rapporteerde instromen van $82 miljoen, een percentage van 5% vergeleken met een bijna vlakke prestatie in de voorgaande maand.
De niet-gefinancierde adviespijplijn van Cohen & Steers, die $1 miljard bedroeg, zal naar verwachting toekomstige groei ondersteunen. In de uitsplitsing van institutionele stromen rapporteerde de Japanse sub-advisory sector $20 miljoen aan instromen, wat een tweede opeenvolgende maand van positieve prestaties markeerde met een percentage van 3%. Bovendien vertoonde het sub-advisory segment voor de rest van de wereld een instroompercentage van 45%, goed voor $235 miljoen, een herstel van een daling van 9% in augustus.
In ander recent nieuws kondigde Cohen & Steers, een toonaangevend vermogensbeheersbedrijf, een kwartaaldividend in contanten aan van $0,59 per aandeel. Het bedrijf rapporteerde ook een lichte daling in de winst per aandeel en omzet voor Q2 2024, met een winst per aandeel van $0,68 en een omzet van $122 miljoen. Deze verandering werd toegeschreven aan onderprestatie in op aandelen georiënteerde activaklassen en een lichte daling in beheerd vermogen.
Lisa Dolly, voormalig CEO van Pershing LLC, is benoemd tot lid van de Raad van Bestuur bij Cohen & Steers, een stap die naar verwachting de diepte van kennis en expertise van de Raad zal vergroten. Het bedrijf maakte ook leiderschapsveranderingen bekend, waarbij Raja Dakkuri de rol van CFO op zich neemt en Dan Noonan is benoemd tot Hoofd Wealth Distribution.
Daarnaast heeft Cohen & Steers plannen om actieve ETF's te lanceren en heeft het het Future of Energy Fund geïnitieerd. Verschillende Wall Street-bedrijven, waaronder BNY Mellon, hebben ingestemd met het betalen van een gezamenlijk bedrag van meer dan $470 miljoen in schikkingen met Amerikaanse toezichthouders vanwege schendingen van de regels voor het bijhouden van gegevens.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Cohen & Steers komen overeen met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De sterke AUM-groei en positieve instromen van het bedrijf worden weerspiegeld in zijn robuuste financiële indicatoren. InvestingPro-gegevens tonen aan dat CNS een marktkapitalisatie heeft van $4,58 miljard en een K/W-verhouding van 36,6, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen, waarschijnlijk vanwege de groeiverwachtingen en consistente prestaties.
InvestingPro Tips benadrukken dat CNS al 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont die complementair is aan de groeistrategie. Dit wordt verder ondersteund door het huidige dividendrendement van 2,6%, wat inkomensgerichte beleggers kan aantrekken.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door de indrukwekkende operationele inkomstenmarge van 32,3% over de laatste twaalf maanden, wat efficiënt management en sterke prijszettingskracht in zijn beleggingsproducten suggereert. Bovendien heeft CNS een hoog rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 56,83% over één jaar, waarmee het veel concurrenten in de vermogensbeheerssector overtreft.
Deze inzichten van InvestingPro versterken de positieve vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse kunnen toegang krijgen tot 10 aanvullende InvestingPro Tips voor CNS, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.