Op woensdag handhaafde Evercore ISI een positieve kijk op Amazon.com (NASDAQ:AMZN) aandelen, waarbij het de Outperform-rating en het koersdoel van $240,00 herhaalde. De analyse van het bedrijf benadrukt de aanstaande lancering van satellieten voor Amazon's Project Kuiper, die in het vierde kwartaal van start gaat. Project Kuiper is Amazon's initiatief om internetdiensten via satellieten aan te bieden, en het heeft aandacht getrokken vanwege de aanzienlijke investering en potentiële impact op de financiën van het bedrijf.
Volgens Evercore ISI heeft Amazon $10 miljard toegezegd aan het project en zal naar schatting meer dan $10 miljard uitgeven aan 94 geplande lanceringen in de komende twee jaar. De analist verwacht dat de Kuiper-gerelateerde verliezen aanzienlijk zullen toenemen in het december-kwartaal, met een geschatte stijging van ongeveer $250 miljoen in het tweede kwartaal naar tussen de $600 miljoen en $1 miljard. Deze projectie leidt tot de overtuiging dat de huidige schattingen van de Street voor het bedrijfsresultaat in het vierde kwartaal mogelijk te optimistisch zijn.
Vooruitkijkend naar 2025 schat het bedrijf dat de verliezen voor Kuiper kunnen oplopen tot tussen de $5 miljard en $6 miljard voordat het project substantiële inkomsten begint te genereren. Ondanks deze aanzienlijke kosten suggereert Evercore ISI dat de marktkansen voor Kuiper mogelijk ondergewaardeerd zijn. Het bedrijf wijst op de snelle omzetgroei van vergelijkbare diensten, zoals Starlink, en de aantrekkelijke economische aspecten van het satelliet-internetsegment, dat EBITDA-marges van 30%-50% kent onder bestaande concurrenten.
Evercore ISI merkt ook Amazon's concurrentievoordelen op, zoals de sterke consumentenaanwezigheid en de uitgebreide grondinfrastructuur van Amazon Web Services (AWS). Het bedrijf stelt dat zelfs een penetratie van 1% van Amazon's wereldwijde Prime-ledenbestand zich zou kunnen vertalen naar bijna $750 miljoen aan jaarlijkse inkomsten voor Kuiper. Bovendien verwacht het bedrijf dat Amazon verbeteringen in de kernmarges van de Amerikaanse retailsector zal onthullen tijdens de investeringsfase van Kuiper, wat enkele zorgen van investeerders over de kosten van het project zou kunnen verlichten.
In ander recent nieuws heeft Cantor Fitzgerald zijn koersdoel voor Meta Platforms verhoogd naar $670, waarbij het een Overweight-rating handhaaft op basis van verwachte overschrijding van de winst in het derde kwartaal en de richtlijnen voor het vierde kwartaal. Het optimisme van het bedrijf komt voort uit sterke advertentiecontroles en potentiële groei van functies zoals Reels, A+, en gepersonaliseerde aanbevelingen.
Ondertussen zal de antitrustzaak van de Amerikaanse Federal Trade Commission tegen Amazon doorgaan, ondanks Amazon's verzoek tot afwijzing. De kernbeschuldigingen betreffen concurrentieverstorende tactieken en een algoritme dat naar verluidt de prijzen voor Amerikaanse consumenten heeft opgedreven.
TD Cowen heeft zijn Buy-rating op Amazon-aandelen gehandhaafd en voorspelt een jaar-op-jaar omzetgroei van 10,7% in het derde kwartaal, voornamelijk gedreven door Amazon Web Services (AWS) en advertentie-inkomsten. Ook Mizuho Securities heeft zijn Outperform-rating op Amazon herhaald, met een koersdoel van $240,00, waarbij het wijst op verhoogde investeringsschattingen in AWS en een naar boven bijgestelde uitgavenprognose.
Rivian Automotive, gesteund door Amazon, heeft zijn productieprognose voor het hele jaar naar beneden bijgesteld vanwege een onderdelentekort. Het bedrijf verwacht nu tussen de 47.000 en 49.000 voertuigen te produceren voor het jaar, een verlaging ten opzichte van de eerder voorspelde 57.000 eenheden.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Amazon.com (NASDAQ:AMZN) begint aan zijn ambitieuze Project Kuiper, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. Ondanks de verwachte verliezen van het satellietproject blijft de omzetgroei van Amazon robuust, met een stijging van 12,32% over de laatste twaalf maanden tot €604,33 miljard. Deze groei onderstreept het vermogen van het bedrijf om te investeren in toekomstige technologieën terwijl het zijn kernactiviteiten sterk houdt.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Amazon handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,19. Dit suggereert dat de markt mogelijk niet volledig de groeipotentie van het bedrijf, inclusief de langetermijnvoordelen van Project Kuiper, inprijst. Bovendien wijst het sterke rendement van Amazon over de afgelopen vijf jaar, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, op een track record van succesvolle langetermijninvesteringen.
Hoewel het Kuiper-project ongetwijfeld invloed zal hebben op Amazon's financiën, tonen de bedrijfswinst marge van 9,0% en EBITDA van €104,05 miljard over de laatste twaalf maanden de huidige winstgevendheid van het bedrijf aan. Deze financiële buffer kan Amazon helpen de initiële investeringsfase van Project Kuiper te doorstaan.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Amazon, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.