Op woensdag hervatte Evercore ISI zijn dekking van Quest Diagnostics (NYSE:DGX) aandelen door een In Line rating toe te kennen en een koersdoel van $165,00 te bepalen. Dit volgt op de afronding van de overname van LifeLabs door Quest Diagnostics op 26 augustus 2024.
De analyse van het bedrijf voorspelt minder dan 1% omzetgroei per aanvraag en ziet een bescheiden toename van de LifeLabs-deal, met een schatting van ongeveer $0,01 in het derde kwartaal en $0,03 in het vierde kwartaal. Ze verwachten ook bijdragen van de overname van University Hospitals Outreach.
Het bedrijf verwacht dat COVID-gerelateerde volumes en inkomsten verder zullen dalen, met een ongeveer vlakke jaar-op-jaar basisvolumegroei in de tweede helft van het jaar. Er is echter potentieel voor een lichte stijging als de huidige gebruikstrends aanhouden.
Vooruitkijkend naar 2025 en daarna voorspelt Evercore ISI dat de basisactiviteiten zullen groeien met een gemiddelde van één cijfer, gedreven door een omzetgroei van ongeveer 1% per aanvraag en een lage tot gemiddelde volumegroei.
De analyse wijst op een lichte margeverbetering als gevolg van factoren zoals het operationele hefboomeffect, de verminderde impact van COVID en een stabiele arbeidsomgeving.
Extra accretie van LifeLabs voegt naar verwachting $0,25 toe in 2025 en $0,12 in 2026. Het bedrijf suggereert ook dat de inzet van kapitaal zou kunnen resulteren in een consistente groei van de winst per aandeel met hoge enkele cijfers.
Ondanks de positieve vooruitzichten en het potentieel voor verdere stijging door een gunstiger gebruiksklimaat en de ontsluiting van kansen voor gezondheidszorgsystemen, beschouwt Evercore ISI het huidige risico-/opbrengstprofiel van Quest Diagnostics als evenwichtig.
Dit wordt toegeschreven aan het feit dat de waardering van het aandeel de verbeterde fundamentals al weerspiegelt, aangezien het aandeel het afgelopen kwartaal met meer dan 12% is gestegen. Het aandeel wordt verhandeld tegen ongeveer 16 keer de verwachte winst voor 2025, wat ongeveer 2x meer is dan de gemiddelde koers-winstmultiple over vijf jaar. Het bedrijf beschouwt deze multiple als redelijk in vergelijking met vergelijkbare namen in het Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), die ook een hoog-single-digit groei van de winst per aandeel kennen.
In ander recent nieuws heeft Quest Diagnostics de overname afgerond van LifeLabs, een leider op het gebied van Canadese diagnostiek, een zet die Quest naar verwachting ongeveer $710 miljoen aan jaarinkomsten zal opleveren. Daarnaast staat Quest op het punt om bepaalde activa van de laboratoriumdiensten van University Hospitals, Ohio over te nemen, wat naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal worden afgerond.
In financiële updates meldde Quest een stijging van 2,5% in de totale omzet voor het tweede kwartaal van 2024, tot 2,99 miljard dollar. Het bedrijf verwacht voor het volledige jaar 2024 inkomsten tussen $9,5 miljard en $9,58 miljard, met een gerapporteerde winst per aandeel tussen $7,57 en $7,77.
Mizuho handhaafde een Outperform rating voor Quest en verhoogde het koersdoel naar $160 van $155 in reactie op deze ontwikkelingen. Bovendien hebben Quest Diagnostics en BD (Becton, Dickinson and Company) een wereldwijde samenwerking aangekondigd voor de ontwikkeling van op flowcytometrie gebaseerde companion diagnostics, met als doel de behandelingsselectie voor kankerpatiënten en patiënten met andere ziekten te verbeteren. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het streven van Quest Diagnostics naar groei en innovatie op de markt voor diagnostica voor de gezondheidszorg.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Quest Diagnostics (NYSE:DGX) zijn recente overnames integreert en vooruitkijkt, kunnen beleggers extra context vinden in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Het management van Quest heeft vertrouwen getoond in de vooruitzichten van het bedrijf door middel van agressieve inkoop van eigen aandelen. De toewijding aan aandeelhoudersrendement blijkt uit een 13-jarige reeks van stijgende dividenden, die wordt ondersteund door een dividendrendement van 1,95% volgens de laatste gegevens. Quest heeft de dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 21 opeenvolgende jaren gehandhaafd, wat de financiële stabiliteit van het bedrijf onderstreept.
De waardering van het bedrijf, met een koers-winstverhouding (P/E) van 20,47, suggereert een premie ten opzichte van de winstgroei op korte termijn, zoals aangegeven door een PEG-ratio van 2,68. Quests aandelen vertonen over het algemeen echter een lage prijsvolatiliteit, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit zou kunnen aanspreken. Ondanks een lichte daling van de inkomstengroei in de afgelopen twaalf maanden, heeft het bedrijf een sterke brutowinstmarge van 33,01% weten te behouden. Bovendien handelt Quest in de buurt van het hoogste punt op 52 weken, wat een positief marktsentiment weerspiegelt.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de prestaties en toekomstverwachtingen van Quest Diagnostics, biedt InvestingPro een schat aan aanvullende inzichten, waaronder nog 5 InvestingPro Tips die toegankelijk zijn voor een uitgebreidere analyse. De InvestingPro schatting van de reële waarde is momenteel vastgesteld op 152,0 USD en biedt beleggers een benchmark ten opzichte van de recente slotkoers van het aandeel op 153,6 USD.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.