Canaccord Genuity heeft dinsdag het koersdoel voor Eve Holding Inc. (NYSE:EVEX) bijgesteld naar $8,50, lager dan het vorige koersdoel van $9,00, en handhaaft tegelijkertijd de buy-rating voor het aandeel. De beslissing van het bedrijf weerspiegelt recente ontwikkelingen, waaronder een kapitaalverhoging die nieuwe investeerders heeft geïntroduceerd in de kapitaalstructuur van het bedrijf. Met name het aandelenbelang van Eve's moederbedrijf Embraer daalde van 88,6% naar 83,1% als gevolg van het aanbod, dat voor ongeveer 30% werd gesteund door de Original Equipment Manufacturer (OEM).
Het management van Eve Holding verwacht dat het herziene kassaldo, samen met kredietlijnen van de Nationale Bank voor Economische en Sociale Ontwikkeling (BNDES), voldoende zal zijn om de activiteiten tot ongeveer 2027 te financieren. Deze verwachting is gebaseerd op de aanname dat er geen noemenswaardige vertragingen zullen optreden in het certificeringsproces door de National Civil Aviation Agency van Brazilië (ANAC). De strategie van het bedrijf is gericht op het minimaliseren van het risico van verdere verwatering van het eigen vermogen.
Eve heeft een indrukwekkend orderboek, dat als het beste in de sector wordt beschouwd, met 2.900 vliegtuigen ter waarde van $14,5 miljard. Deze orderportefeuille kan mogelijk 30-50% aan vooruitbetalingen (pre-delivery payments, PDP's) opleveren vóór de low-rate initial production (LRIP) en de commercialisering van haar vliegtuigen. Canaccord Genuity is van mening dat de recente kapitaalverhoging Eve extra tijd zal geven om haar vliegtuigen de komende jaren te ontwikkelen, ondanks het feit dat concurrenten al prototypes hebben vliegen.
Het bedrijf blijft optimistisch over Eve's positie in de markt, vooral gezien Embraer's voortdurende betrokkenheid bij het ondersteunen van de ontwikkeling van een elektrisch verticaal opstijgend en landend voertuig (eVTOL) voor de massamarkt voor stedelijke luchtmobiliteitstoepassingen (UAM). Het nieuwe koersdoel van $8,50 van Canaccord Genuity is gebaseerd op een DCF-analyse (Discounted Cash Flow) die zich uitstrekt tot 2035.
In ander recent nieuws heeft Eve Air Mobility, een fabrikant van elektrische vliegtuigen voor verticaal opstijgen en landen (eVTOL), $94 miljoen aan nieuwe aandelenfinanciering binnengehaald, waarmee het zijn positie in de eVTOL-markt versterkt en de lopende ontwikkelings- en productie-inspanningen ondersteunt.
Het bedrijf heeft met name vooruitgang geboekt bij de assemblage van zijn eVTOL-prototype en heeft niet-bindende intentieverklaringen voor 2.900 vliegtuigen, met een geschatte waarde van $14,5 miljard. Ondanks een nettoverlies van $25 miljoen in het eerste kwartaal, eindigde het bedrijf met $223 miljoen in contanten, wat het vertrouwen in hun liquiditeit weerspiegelt. Bovendien heeft Eve contracten binnengehaald voor onderhouds-, reparatie- en revisiediensten, die over een periode van vijf tot tien jaar mogelijk tot 935 miljoen dollar aan inkomsten kunnen genereren.
Inzichten van InvestingPro
Met de recente aanpassingen in de vooruitzichten van Eve Holding Inc. (NYSE:EVEX) door Canaccord Genuity, kunnen beleggers extra context vinden in de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf. Volgens gegevens van InvestingPro heeft EVEX een marktkapitalisatie van $883,52 miljoen, met een negatieve koers-winstverhouding (P/E) van -12,48, wat het huidige gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt. Desondanks toont de balans van het bedrijf veerkracht, met meer contanten dan schulden, wat in lijn is met de strategie van het management om het verwateringsrisico van aandelen te minimaliseren.
InvestingPro Tips suggereren voorzichtigheid; de Relative Strength Index (RSI) geeft aan dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt en het heeft een aanzienlijke koersdaling doorgemaakt in de afgelopen week, maand en jaar. Bovendien handelt het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat een potentieel instapmoment zou kunnen betekenen voor beleggers die geloven in de waardepropositie van het bedrijf op lange termijn, vooral omdat de liquide middelen de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Voor een diepere duik in de vooruitzichten van EVEX en aanvullende tips kunnen beleggers InvestingPro raadplegen, waar nog 15 andere tips beschikbaar zijn. Om toegang te krijgen tot deze inzichten, gebruik dan de couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.