HOUSTON - Epsilon Energy Ltd. (NASDAQ: EPSN), een onafhankelijk olie- en gasexploratie- en productiebedrijf, heeft de vorming van een joint venture aangekondigd met een niet nader genoemde private operator uit Calgary. Het partnerschap, dat eerder deze week werd afgerond, geeft Epsilon een werkbelang van 25% in twee belangrijke gebieden binnen het Western Canadian Sedimentary Basin in Alberta, Canada.
De overeenkomst omvat ongeveer 30.000 bruto acres in het Garrington-gebied en ongeveer 130.000 bruto acres in het Harmattan-gebied. Deze landen zijn bestemd voor horizontale ontwikkeling van de Glauconitic- en Ellerslie-formaties in Garrington en de Upper Viking-formatie in Harmattan, die beide gericht zijn op vloeistoffen.
Epsilon's investering in de joint venture is gestructureerd als een ontwikkelingscarry, waarbij tot 12 miljoen CAD is gereserveerd voor boren en voltooien over een vastgestelde periode. De initiële toezegging omvat ten minste vier horizontale putten met lateralen van 1,5 mijl die vanaf 1 december 2024 moeten worden geboord en voltooid. De operator behoudt de optie om vanaf 1 december 2025 twee extra putten te boren, waarbij gedurende deze periode een minimaal werkbelang van 20% wordt behouden.
Naast deze nieuwe onderneming ging Epsilon in april 2024 een andere joint venture aan in het Killam-gebied van Alberta. Dat partnerschap, met een andere operator uit Calgary, zag Epsilon een werkbelang van 50% verwerven in 14.000 bruto acres. In augustus en september werden twee putten geboord, wat resulteerde in één commerciële ontdekking die nu in productie is en één prospect dat mechanische problemen ondervond.
De CEO van het bedrijf, Jason Stabell, uitte zijn enthousiasme over het nieuwe projectgebied, dat aansluit bij Epsilon's strategie om te investeren in boorbit-gewogen kansen met aantrekkelijke rendementen en potentieel voor verdere investeringen. De nieuwe onderneming zal naar verwachting het leasehold van het bedrijf meer dan verdubbelen en de blootstelling aan vloeistoffen vergroten.
Epsilon, gevestigd in Canada, wijst op verschillende zakelijke voordelen van het opzetten van een Canadese onderneming, waaronder de mogelijkheid om fondsen van zijn Amerikaanse dochterondernemingen over te dragen naar het Canadese moederbedrijf zonder Amerikaanse federale bronbelasting, evenals het benutten van zijn grote netto operationele verliespositie in Canada.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en biedt investeerders inzicht in de strategische groei van Epsilon op de Canadese markt. De belangrijkste activiteiten van het bedrijf bevinden zich in het Marcellus-bekken in Noordoost-Pennsylvania en het Central Basin Platform in het Permian-bekken.
In ander recent nieuws rapporteerde Epsilon Energy Ltd. gemengde resultaten voor het Two kwartaal van 2024. De Permian-activa van het bedrijf presteerden robuust en waren goed voor de helft van de kwartaalomzet en driekwart van de kasstroom. Ondanks dat sommige putten een periode offline waren, wordt verwacht dat de Permian-activiteiten voor het zesde opeenvolgende kwartaal een sequentiële toename in volumes zullen ervaren. De Marcellus-activiteiten zagen echter verminderde inkomsten en volumes als gevolg van natuurlijke afnames en aanhoudende inperkingen.
Roth/MKM gaf onlangs een koopadvies voor Epsilon Energy, waarbij de consistente kapitaalrendementen aan aandeelhouders werden benadrukt. In de afgelopen jaren heeft Epsilon Energy aanzienlijke aandelen teruggekocht en substantiële dividenden uitgekeerd, wat resulteerde in een totaal aandeelhoudersrendement van $29,3 miljoen van 2022 tot heden.
Tot slot onderzoekt Epsilon Energy actief nieuwe mogelijkheden voor kapitaalinzet, met name in Canada. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente aankondigingen van joint ventures door Epsilon Energy sluiten goed aan bij de sterke financiële positie en groeitraject van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van $131,56 miljoen USD, wat de solide positie in de olie- en gasexploratie sector weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht van Epsilon, waarbij wordt opgemerkt dat het "meer contanten dan schulden op de balans heeft" en "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen". Deze factoren bieden het bedrijf de financiële flexibiliteit om groeimogelijkheden na te streven, zoals de onlangs aangekondigde joint ventures in Alberta.
De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk. Met een K/W-verhouding van 24,27 en een aangepaste K/W-verhouding van 26,86 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, lijkt Epsilon tegen een redelijke waardering te handelen, gezien de groeivooruitzichten. Een InvestingPro Tip bevestigt dat het bedrijf "winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden", wat gunstig is voor het vermogen om toekomstige exploratie- en ontwikkelingsactiviteiten te financieren.
Beleggers kunnen ook worden aangemoedigd door de prestaties van het Epsilon-aandeel. Het bedrijf "handelt dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt" en heeft een "sterk rendement laten zien over de laatste drie maanden", zoals aangegeven door InvestingPro Tips. Deze positieve momentum zou het marktvertrouwen in de strategische zetten van Epsilon kunnen weerspiegelen, inclusief de nieuwe joint ventures.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in dividendinkomsten, biedt Epsilon een dividendrendement van 4,08%, wat aantrekkelijk kan zijn voor inkomensgerichte beleggers in de energiesector.
Deze inzichten van InvestingPro vullen de focus van het artikel op de expansie van Epsilon in de Canadese markt aan. InvestingPro biedt 7 aanvullende tips voor Epsilon Energy, die een meer uitgebreide analyse bieden voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.