TORONTO - Electra Battery Materials Corporation (NASDAQ:ELBM; TSX-V:ELBM), een ontwikkelaar van batterijmaterialen, heeft de ontvangst van een niet-bindende termsheet voor $5 miljoen aan financiering aangekondigd. De fondsen zijn bestemd voor vroege ontwikkelingswerkzaamheden aan het Ontario Refinery-project van het bedrijf en voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De financiering omvat de verkoop van gedekte converteerbare obligaties ter waarde van $4 miljoen en gewone aandelen voor in totaal $1 miljoen tegen €0,543 per aandeel. Bij de obligaties horen 4.545.454 afzonderlijke warrants voor de aankoop van gewone aandelen, waarbij elke warrant het recht geeft om één gewoon aandeel te kopen tegen C$1,00 gedurende 24 maanden na uitgifte.
Electra's CEO, Trent Mell, uitte zijn optimisme over de rol van de financiering in de laatste fase van de bouw van Noord-Amerika's enige kobalt sulfaat raffinaderij. De raffinaderij heeft, eenmaal operationeel, het potentieel om voldoende kobalt sulfaat te produceren voor één miljoen elektrische voertuigen per jaar, wat significant is gezien de beleidsfocus op het verminderen van de afhankelijkheid van China voor EV-materialen.
De obligaties, die op 12.11.2027 vervallen, zullen een jaarlijkse rente van 12% dragen, die per kwartaal betaalbaar is, en zijn gelijkwaardig aan de bestaande obligaties uitgegeven op 13.02.2023. Ze zullen ook worden gedekt door de meeste dochterondernemingen en activa van het bedrijf. Obligatiehouders hebben de optie om hun obligaties om te zetten in gewone aandelen tegen €0,62445 per aandeel, een premie van 15% boven de aandelenprijs in de financiering.
De financiering is afhankelijk van gebruikelijke definitieve documentatie en wettelijke goedkeuringen. De uitgegeven effecten zullen niet worden geregistreerd onder de U.S. Securities Act van 1933 en zullen onderworpen zijn aan doorverkoopbeperkingen.
Naast de financiering is Electra van plan de voorwaarden van 10.796.054 bestaande warrants voor de aankoop van aandelen te wijzigen, waarbij de uitoefenprijs wordt verlaagd tot C$0,85 per aandeel en de versnellingsclausule wordt aangepast.
Electra richt zich op de verwerking van koolstofarme, ethisch gewonnen batterijmaterialen en streeft ernaar de EV-toeleveringsketen in Noord-Amerika te onshore. De strategie van het bedrijf omvat de integratie van black mass recycling en het verkennen van nikkel sulfaat productie.
De voltooiing van de financiering is onderworpen aan bepaalde voorwaarden en er is geen garantie dat de uiteengezette voorwaarden zullen worden gefinaliseerd. Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Electra Battery Materials Corporation.
In ander recent nieuws heeft Electra Battery Materials Corporation aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar activiteiten. Het bedrijf vormde een recycling joint venture met het inheems-eigendom Three Fires Group, waarbij Aki Battery Recycling werd opgericht voor de productie van batterij black mass uit lithium-ion batterijschroot. Het initiatief heeft tot doel teruggewonnen mineralen opnieuw in de toeleveringsketen te introduceren, waardoor mogelijk de koolstofvoetafdruk van elektrische voertuigen wordt verminderd en Noord-Amerika's afhankelijkheid van buitenlandse minerale bronnen wordt verkleind.
Electra heeft ook een niet-bindende termsheet van $20 miljoen van een strategische partner en een subsidie van $20 miljoen van het Amerikaanse ministerie van Defensie veiliggesteld, beide gericht op de voltooiing van Noord-Amerika's eerste raffinaderij voor kobalt van batterijkwaliteit. Het bedrijf's CEO, Trent Mell, nam deel aan Indonesië's eerste conferentie over kritieke mineralen, waar hij de rol van Indonesië in de wereldwijde energietransitie besprak.
Daarnaast sloot Electra een langetermijn leveringsovereenkomst met Eurasian Resources Group voor kobalthydroxide grondstof. In zijn financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024 rapporteerde Electra een nettoverlies van C$12,2 miljoen, wat ertoe leidde dat H.C. Wainwright zijn vooruitzichten voor het bedrijf aanpaste, met een verlaging van het koersdoel maar handhaving van een Koop-advies voor het aandeel. Deze ontwikkelingen benadrukken Electra's voortdurende inspanningen in de sector van batterijmaterialen en haar inzet voor het versterken van de Noord-Amerikaanse toeleveringsketen.
InvestingPro Inzichten
De recente financieringsaankondiging van Electra Battery Materials Corporation komt op een kritiek moment voor het bedrijf, zoals blijkt uit InvestingPro-gegevens en -tips. Met een marktkapitalisatie van slechts $30,57 miljoen opereert ELBM in een uitdagende financiële omgeving.
InvestingPro Tips benadrukken dat ELBM "snel door zijn geld heen brandt" en "opereert met een aanzienlijke schuldenlast". Deze factoren onderstrepen het belang van de nieuw aangekondigde financiering van $5 miljoen voor de activiteiten en ontwikkelingsplannen van het bedrijf. De tip die opmerkt dat "kortetermijnverplichtingen de liquide activa overtreffen" benadrukt verder de tijdigheid van deze kapitaalinjectie.
Ondanks deze uitdagingen heeft ELBM veerkracht getoond in zijn aandelenprestaties. InvestingPro-gegevens wijzen op een sterk rendement van 35,23% over de laatste drie maanden en een winst van 28,46% over de afgelopen zes maanden. Dit positieve momentum sluit aan bij de strategische stappen van het bedrijf om financiering veilig te stellen en zijn Ontario Refinery-project vooruit te helpen.
Beleggers moeten echter opmerken dat ELBM "lijdt onder zwakke bruto winstmarges" en "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden", volgens InvestingPro Tips. De P/E-ratio van het bedrijf van -1,42 voor de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 weerspiegelt deze winstgevendheidsproblemen.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over ELBM, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.