Op maandag heeft Bernstein de aandelen van Edwards Lifesciences (NYSE: EW) opgewaardeerd van Underperform naar Market Perform. De herziening van de status van het aandeel komt voort uit de erkenning van een verschuiving in de dynamiek van de Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) markt.
De analist van Bernstein gaf aan dat de oorspronkelijke Underperform-rating werd beïnvloed door zorgen over vertragende groei en toegenomen concurrentie binnen de TAVR-markt. De huidige verwachtingen van beleggers zijn echter gematigder geworden, en nu de vooruitzichten van Edwards Lifesciences voor 2025 duidelijker worden, wordt het risico/rendementsprofiel nu als evenwichtiger beschouwd.
Edwards Lifesciences rapporteerde dat de TAVR-groei in het derde kwartaal van 2024 organisch 5,6% bedroeg, een daling ten opzichte van de 6,6% organische groei in het eerste kwartaal en 5,8% in het tweede kwartaal. Bernstein voorspelt dat de TAVR-groei voor Edwards Lifesciences in 2025 rond de 6,5% zal liggen, wat ongeveer 1% onder de consensus is. Deze voorspelling sluit aan bij de overtuiging dat de verwachtingen van beleggers zich aan deze vooruitzichten hebben aangepast.
Het bedrijf verwacht dat de TAVR-groei in het vierde kwartaal onder het bereik van 5% tot 7% zal vallen vanwege verschillende factoren. Deze omvatten de impact van orkanen in het zuidoosten en een eenmalige kortingsaanpassing met een distributeur in China, geschat op ongeveer €4,62 miljoen. Verwacht wordt dat deze aanpassing de prestaties van het bedrijf op korte termijn zal beïnvloeden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.