Stifel heeft maandag de vooruitzichten voor het aandeel DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $50 naar $48, terwijl het nog steeds een buy-rating heeft. De aanpassing volgt op een opvallende daling van 10% van de aandelenwaarde van DraftKings na het winstrapport van het bedrijf afgelopen donderdag.
De daling werd toegeschreven aan zorgen over de kosten voor gebruikerswerving en promotionele activiteiten die de aangepaste EBITDA van het bedrijf voor het boekjaar 2024 zouden kunnen beïnvloeden. Daarnaast was er scepsis over de nieuwe kansspelbelasting die DraftKings heeft ingevoerd.
De analyse van Stifel erkent de verschuiving in de winst- en verliesdynamiek van DraftKings, waarbij wordt overgestapt van strategieën voor het behouden en te gelde maken van gebruikers, die onmiddellijke positieve EBITDA-effecten hebben, naar een focus op het werven van gebruikers, wat op korte termijn verwaterend kan zijn en complexer is om te voorspellen.
Ondanks deze zorgen suggereert Stifel dat de markt een geschiedenis heeft van het onderschatten van de totale adresseerbare markt in de VS en ziet geen wezenlijke reden om de doelstellingen van het management voor de terugverdientijden van gebruikerswerving in twijfel te trekken.
Het bedrijf uitte ook enige bedenkingen over mogelijke terugslag van klanten als gevolg van de extra belastingtoeslag, hoewel het de rationale achter deze strategie herkende in vergelijking met andere gebruikelijke tactieken om de kosten te beperken. Het standpunt van Stifel blijft dat DraftKings een aantrekkelijke upside heeft, die nu nog meer is verdisconteerd na de recente sell-off.
Concluderend herhaalde Stifel zijn buy rating en bleef DraftKings zien als een idee voor de selectielijst, zij het met een iets lager koersdoel van $48, wat een daling van $2 ten opzichte van het vorige koersdoel betekent. Het commentaar van de firma gaf een gematigde kijk op de uitdagingen en het potentieel voor DraftKings in de toekomst.
In ander recent nieuws meldde DraftKings, het digitale sportentertainment- en gamingbedrijf, een aanzienlijke groei in klantenwerving en inkomsten voor het tweede kwartaal van 2024.
Het bedrijf zag een stijging van bijna 80% in nieuwe Online Sports Betting (OSB) en iGaming klanten op jaarbasis, samen met een stijging van 26% in inkomsten, tot $1,104 miljard. DraftKings kondigde ook een daling van de marketingkosten aan met meer dan 40% en een aandeleninkoopprogramma van maximaal $ 1 miljard.
Op het gebied van fusies verloopt de integratie van Jackpocket voorspoedig en DraftKings verwacht een positieve aangepaste EBITDA van de overname in het fiscale jaar 2025. Ondertussen heeft het bedrijf zijn EBITDA verwachtingen voor het fiscale jaar 2024 bijgesteld naar $340 miljoen tot $420 miljoen, voornamelijk door een verhoging van het Sportsbook belastingtarief in Illinois.
Wat betreft de toekomstverwachtingen handhaaft DraftKings zijn aangepaste EBITDA-prognose van $900 miljoen tot $1 miljard voor het boekjaar 2025 en heeft het zijn omzetverwachting voor het boekjaar 2024 verhoogd naar $5,050 miljard tot $5,250 miljard. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende focus van het bedrijf op groei en klantenwerving in de concurrerende online gamingindustrie.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) door de huidige uitdagingen navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een gemengd perspectief op de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $15,55 miljard is DraftKings een belangrijke speler in de online gokindustrie. Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, zijn analisten optimistisch over het potentieel van het bedrijf voor omzetgroei en verwachten ze dat het nettoresultaat dit jaar zal groeien, wat in lijn is met het positieve standpunt van Stifel over het aandeel.
InvestingPro Tips geven aan dat het aandeel zich mogelijk in het oververkochte gebied bevindt, zoals de RSI aangeeft, en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Het is echter de moeite waard om op te merken dat 8 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat duidt op enige bezorgdheid over de toekomstige winsten van het bedrijf. Aan de positieve kant heeft DraftKings een sterke omzetgroei laten zien van 43,26% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat beleggers kan geruststellen over het vermogen van het bedrijf om zijn marktaandeel uit te breiden en zijn financiën op de lange termijn te verbeteren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de prestaties van het aandeel DraftKings en de financiële statistieken. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro platform, dat een uitgebreide set tools en gegevens biedt voor beleggers om weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.