BIRMINGHAM, AL - Diversified Energy Company PLC (LSE:DEC)(NYSE:DEC) heeft een nieuwe acquisitie aangekondigd van aardgaseigendommen in Oost-Texas. Dit markeert de tweede toevoeging van Proved Developed Producing (PDP) activa in de regio dit jaar. Het bedrijf heeft een voorwaardelijke koop- en verkoopovereenkomst gesloten om deze activa te verwerven voor ongeveer $68 miljoen, met een geschatte netto aankoopprijs van $64 miljoen na aanpassingen.
Deze overname is een aanvulling op de bestaande activiteiten van Diversified en voegt 21 MMcfepd (4 MBoepd) aan productie en 70 Bcfe (12 MMBoe) aan PDP-reserves toe. De activa zullen naar verwachting een geschatte Next Twelve Months (NTM) EBITDA van ongeveer $19 miljoen bijdragen, wat zich vertaalt in een 3,5x aankoopmultiple op basis van de bruto aankoopprijs.
In een gelijktijdige transactie zal een niet nader genoemde ontwikkelingsmaatschappij onontwikkeld areaal verwerven ter waarde van $19 miljoen, waarbij Diversified een belang van 5% behoudt voor $1 miljoen. De totale aankoopprijs voor zowel de PDP-activa als het onontwikkelde areaal bedraagt ongeveer $87 miljoen, onder voorbehoud van gebruikelijke aanpassingen.
De financiering van de overname zal bestaan uit een mix van ongeveer $35 miljoen aan nieuwe gewone aandelen in US-dollar die rechtstreeks aan de verkoper worden uitgegeven en extra liquiditeit die wordt ondersteund door het toegenomen onderpand dat aan de activa is verbonden.
CEO Rusty Hutson, Jr. benadrukte de strategische voordelen van de acquisitie door te stellen dat het de schaal en marge van het bedrijf in Oost-Texas vergroot en het vermogen van Diversified aantoont om waardeverhogende transacties te structureren.
De activa, die 331 netto PDP putten omvatten, zullen naar verwachting zeer synergetisch zijn met de bestaande portefeuille van Diversified, mogelijkheden bieden voor kostenefficiëntie en aansluiten bij het Smarter Asset Management programma van het bedrijf. De lage jaarlijkse productiedalingen van ongeveer 15% voor de komende twaalf maanden sluiten verder aan bij de operationele strategie van het bedrijf.
De afronding van de overname wordt verwacht in het vierde kwartaal van 2024 en is onderhevig aan een break fee als de transactie niet doorgaat.
Het juridisch advies voor Diversified werd verzorgd door Gibson, Dunn & Crutcher LLP, terwijl de verkoper werd geadviseerd door Opportune LLP en Kirkland & Ellis LLP.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Diversified Energy Company een interim-dividend van $ 0,29 per aandeel vastgesteld voor het tweede kwartaal van 2024. Het energiebedrijf trok ook de aandacht van Truist Securities, dat zijn koersdoel voor het bedrijf verhoogde naar $ 20 met behoud van een Buy rating. Dit herziene koersdoel is gebaseerd op bijgewerkte financiële prognoses voor de jaren 2024 tot en met 2026, met een bijzondere nadruk op een geschatte EBITDAX van $ 420 miljoen in 2025.
Verder heeft Diversified Energy zijn activiteiten in Texas uitgebreid door voor $106 miljoen aardgaseigendommen over te nemen van Crescent Pass Energy. Deze overname zal naar verwachting 38 miljoen kubieke voet equivalent per dag aan productie toevoegen. De aankoop is gefinancierd door de uitgifte van nieuwe gewone aandelen in Amerikaanse dollars en een senior beveiligde bankfaciliteit.
Daarnaast is het bedrijf klaar om toe te treden tot de Russell 2000 Index, een ontwikkeling die naar verwachting de zichtbaarheid van het bedrijf in de Amerikaanse investeringsgemeenschap zal vergroten. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond Diversified Energy Company, nu het bedrijf vooruitgang blijft boeken in zijn sector.
InvesteringsPro Inzichten
De recente aankoop van aardgaseigendommen in Oost-Texas door Diversified Energy Company PLC was een strategische stap om de productie en reserves van het bedrijf te versterken. Terwijl beleggers de potentiële impact van deze stap evalueren, is het cruciaal om de belangrijkste financiële cijfers en inzichten te bekijken die een dieper inzicht kunnen geven in de huidige status van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst.
Een van de kritieke maatstaven voor Diversified Energy is de aantrekkelijke koers-winstverhouding, die op een bescheiden 4,45 staat. Deze waarderingsmaatstaf, die de aandelenprijs van het bedrijf vergelijkt met de winst per aandeel, suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn winstpotentieel. De (aangepaste) koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 is iets hoger op 4,82, wat nog steeds duidt op een potentieel aantrekkelijke waardering voor waardebeleggers.
Het dividendrendement van het bedrijf is met 6,1% opvallend hoog, wat de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders weerspiegelt. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, waarin wordt benadrukt dat Diversified Energy zijn dividend niet alleen heeft gehandhaafd, maar ook 7 jaar op rij heeft verhoogd. Voor inkomstengerichte beleggers kan dit een goede reden zijn om het aandeel te overwegen, vooral in een markt waar betrouwbare dividenden hoog gewaardeerd worden.
Het is echter belangrijk om op te merken dat de omzet van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 met 50,1% is gedaald. Deze krimp in inkomstengroei zou een punt van zorg kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met stabiele of stijgende inkomstenstromen. Beleggers kunnen aanvullende inzichten en tips over de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Diversified Energy vinden door InvestingPro te bezoeken, dat momenteel 8 aanvullende tips voor het bedrijf bevat.
Nu verwacht wordt dat de overname de komende twaalf maanden $19 miljoen zal bijdragen aan de EBITDA, is het belangrijk om te kijken hoe dit aansluit bij de huidige operationele winstmarge van 31,23%. Deze marge weerspiegelt de efficiëntie van het bedrijf bij het omzetten van inkomsten in bedrijfsinkomsten, een belangrijke factor bij het beoordelen van de potentiële winstgevendheid van nieuwe overnames.
Terwijl Diversified Energy haar activiteiten blijft uitbreiden, biedt het InvestingPro platform een uitgebreide reeks hulpmiddelen en analyses, waaronder een schatting van de reële waarde van $14,66, die beleggers kan helpen om weloverwogen beslissingen te nemen over het aandeel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.