Deutsche Bank heeft dinsdag haar koersdoel voor ULTA Salon-aandelen (NASDAQ: ULTA) verlaagd van $552 naar $448, terwijl ze de buy-rating op het aandeel handhaaft. De aanpassing komt in de aanloop naar het winstrapport van ULTA dat gepland staat voor 29 augustus, na sluiting van de markt.
Het bedrijf erkent een verlaging van de prognoses voor ULTA voor het tweede kwartaal en de tweede helft van de same-store sales (SSS) en de winst per aandeel (EPS), maar is van mening dat de zorgen over vertragende verkooptrends en de mogelijkheid van een verlaging van de guidance al zijn verdisconteerd in de verwachtingen van de markt.
Volgens Deutsche Bank zullen beleggers zich waarschijnlijk meer richten op ULTA's vooruitzichten voor de operationele marge in de tweede helft van het jaar. Deze verschuiving zal naar verwachting inzicht geven in de komende Investor Day van het bedrijf en een perspectief bieden op het margeprofiel van het bedrijf in een concurrerende en tragere omzetgroeiomgeving. Deutsche Bank verwacht een operationele marge van 13% voor het hele jaar, in tegenstelling tot de marktverwachtingen, die een EBIT-marge van 12% lijken te suggereren.
Ondanks een competitiever en promotioneler landschap, samen met een normaliserende groei in de sector, verwacht Deutsche Bank dat ULTA haar loyaliteitsprogramma en marketingstrategieën zal aanwenden om marktaandeel terug te winnen en haar EPS-voorspelling voor het hele jaar zal bijstellen naar een bereik van $23,25-$24,00.
Dit in vergelijking met Deutsche Bank's eigen schatting van $23,70 en een consensus van $25,45. Het bedrijf ziet deze verwachte reset als het leggen van een basis voor winstgevendheid en ziet een weg naar $25 of meer in de WPA tegen 2025.
Deutsche Bank concludeert in haar analyse dat ULTA-aandelen een aantrekkelijke beleggingskans bieden, omdat ze worden verhandeld tegen ongeveer 15 keer de verwachte winst per aandeel in 2025, waardoor het volgens hen een overtuigende koop is.
Inzichten van InvestingPro
Nu ULTA Salon (NASDAQ: ULTA) haar winstbericht nadert, kunnen beleggers profiteren van aanvullende inzichten van InvestingPro. Zo heeft het management van ULTA actief aandelen ingekocht, een teken dat kan worden geïnterpreteerd als vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die de operationele flexibiliteit kan ondersteunen, zelfs in een concurrerende retailomgeving.
InvestingPro Data onderstreept dit met een robuuste marktkapitalisatie van $17,76 miljard en een koers-winstverhouding (P/E) van 14,47, wat suggereert dat ULTA wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Deze premie gaat echter gepaard met een hoge koers/boekwaardeverhouding van 7,7, wat beleggers tot voorzichtigheid kan manen. Het bedrijf heeft een omzetgroei van 7,64% laten zien over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, wat een positief verkooptraject weerspiegelt.
Om beleggingsbeslissingen verder te onderbouwen, zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktpositionering van ULTA. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn deze tips te vinden op InvestingPro's speciale ULTA-pagina.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.