Op vrijdag heeft Deutsche Bank zijn houding ten opzichte van Spirit AeroSystems (NYSE:SPR) bijgesteld van Kopen naar Houden. Het nieuwe koersdoel van de firma is $37,25, een lichte stijging ten opzichte van het vorige koersdoel van $37,00. De beslissing komt in het licht van de op handen zijnde overname van het bedrijf door Boeing, waardoor de potentiële groei van de waarde van het Spirit-aandeel wordt beperkt tot ongeveer 8% tegen de overeengekomen overnameprijs.
De verlaging weerspiegelt herziene schattingen van de winst per aandeel (WPA) voor de jaren 2024 tot en met 2026, die nu naar verwachting respectievelijk negatief $4,23, positief $0,59 en $1,20 zullen zijn. Deze cijfers zijn een stap lager dan de eerder geschatte winst per aandeel van $1,56, $2,47 en $3,16. De aanpassingen houden rekening met de resultaten over het eerste kwartaal, een daling van het aantal 737 leveringen en de uitsluiting van een verwacht prijsvoordeel van Airbus.
Ondanks de verlaging blijft de waardering van Spirit AeroSystems door Deutsche Bank gekoppeld aan de overnameprijs van $37,25 per aandeel, het bedrag dat was overeengekomen met Boeing. Totdat de overname is afgerond, blijft het bedrijf Spirit AeroSystems als een onafhankelijke entiteit beschouwen, inclusief de Airbus-gerelateerde activa.
Het rapport schetst ook potentiële risico's en voordelen die de prestaties van het aandeel zouden kunnen beïnvloeden. Tot de risico's behoren de mogelijkheid dat de Boeing-deal niet doorgaat, uitdagingen op het gebied van regelgeving en financiële resultaten van Boeing die slechter zijn dan verwacht. Aan de andere kant zou een verbeterd bod van Boeing, een hoger bod van een andere partij of een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers van Boeing opwaartse kansen kunnen bieden voor de aandelen van Spirit AeroSystems.
Ander recent nieuws is dat Spirit AeroSystems op het punt staat te worden overgenomen door Boeing in een aandelendeal ter waarde van $4,7 miljard. Bij de overname, die naar verwachting medio 2025 wordt afgerond, ontvangen de aandeelhouders van Spirit AeroSystems $37,25 per aandeel Boeing-aandelen. In het licht van deze ontwikkeling hebben Baird, Wolfe Research en JPMorgan de rating van Spirit AeroSystems verlaagd, hoewel Baird en JPMorgan hun koersdoelen hebben verhoogd om deze in lijn te brengen met de overnameprijs.
Tegelijkertijd is Airbus van plan om bepaalde ondermaats presterende activiteiten van Spirit AeroSystems over te nemen, wat een belangrijke verschuiving binnen de lucht- en ruimtevaartindustrie betekent. Deutsche Bank en TD Cowen hebben hun 'Buy' rating voor Boeing gehandhaafd en wijzen daarbij op mogelijke productiviteitsverbeteringen als gevolg van de voorgestelde overname.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente verlaging door Deutsche Bank is het belangrijk om de huidige financiële gegevens van InvestingPro in overweging te nemen voor een uitgebreide kijk op Spirit AeroSystems (NYSE:SPR). Met een marktkapitalisatie van $4,02 miljard en een omzetgroei van 19,54% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 laat Spirit een robuuste omzetgroei zien. De aanzienlijke schuldenlast van het bedrijf en de problemen met het genereren van brutowinst, zoals blijkt uit een brutowinstmarge van -3,62%, benadrukken echter de onderliggende uitdagingen. Daarnaast heeft het aandeel een opmerkelijke koersstijging doorgemaakt, met een rendement van 26,8% in de afgelopen zes maanden, wat overeenkomt met de observatie van Deutsche Bank van een beperkt opwaarts potentieel vanwege het acquisitieplafond.
InvestingPro Tips suggereren dat de financiële prestaties van Spirit worden gekenmerkt door volatiliteit, waarbij analisten dit jaar geen winstgevendheid verwachten en de waardering een negatief rendement op de vrije kasstroom impliceert. Deze inzichten, in combinatie met het feit dat Spirit geen dividend uitkeert, kunnen van invloed zijn op beleggingsbeslissingen, met name in de context van de aanstaande overname door Boeing. Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Spirit AeroSystems, zijn aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en krijg toegang tot in totaal 12 InvestingPro Tips die uw beleggingsstrategie verder kunnen informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.