Op woensdag heeft Deutsche Bank zijn Hold-rating voor Netflix-aandelen bevestigd, terwijl het koersdoel werd verhoogd van $590 naar $650. Deze aanpassing weerspiegelt de visie van de bank op het groeipotentieel van de streaminggigantin omzet, winst en vrije kasstroom in de komende jaren.
De firma erkent Netflix (NASDAQ:NFLX)'s positie als een sterk groeiverhaal en verwacht significante financiële vooruitgang in de nabije toekomst. Ondanks deze optimistische vooruitzichten blijft de Hold-rating gehandhaafd, voornamelijk vanwege de huidige waarderingen die, met 31 keer de geschatte winst per aandeel (EPS) voor 2025, beperkte ruimte voor multiple-expansie suggereren. De analist voorspelt dat de waarderingsmultiple waarschijnlijk zal krimpen naarmate de groei van het bedrijf vertraagt richting 2025.
De vertraging wordt verwacht als gevolg van de afnemende voordelen van betaald delen. De bank schetst drie belangrijke factoren die naar verwachting de prestaties van Netflix tegen 2025 zullen beïnvloeden: het basisniveau van abonneetoevoegingen na aanpassingen in betaald delen, het traject van de gemiddelde omzet per lidmaatschap (ARM) en gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) groei, en de potentiële margegroei na een opmerkelijke stijging van 500-600 basispunten in 2024.
Deutsche Bank's standpunt over Netflix is voorzichtig, gezien de strategische verschuivingen die het bedrijf naar verwachting zal ondergaan. De analyse van de bank geeft aan dat hoewel Netflix een solide basis heeft voor groei, de huidige prijs van het aandeel veel van dit potentieel al weerspiegelt, waardoor er weinig ruimte overblijft voor een stijging van de handelsmultiple van het aandeel.
Het bijgewerkte koersdoel van $650 vertegenwoordigt Deutsche Bank's herziene verwachting voor de aandelenwaarde van Netflix, rekening houdend met de verwachte financiële prestaties en marktomstandigheden tot 2025. Het commentaar van de bank onderstreept het belang van abonneedynamiek, prijsstrategieën en winstgevendheidsmetrieken bij het vormgeven van de financiële vooruitzichten van het bedrijf op middellange termijn.
In ander recent nieuws is Netflix het onderwerp geweest van verschillende analistenupgrades en -downgrades. JPMorgan herhaalde zijn Overweight-rating voor Netflix, waarbij het groeipotentieel en de stijgende vrije kasstroom van het bedrijf werden benadrukt.
Het optimisme van de firma wordt gevoed door verschillende belangrijke factoren, waaronder de verwachte omzetgroei in de mid-teens in de komende jaren en continue uitbreiding van de operationele marge. Daarentegen heeft Barclays Netflix gedegradeerd van Equalweight naar Underweight vanwege zorgen over de groeivooruitzichten van het bedrijf.
In dezelfde lijn verhoogde TD Cowen zijn koersdoel voor Netflix naar $820, met behoud van een Buy-rating gebaseerd op verwachte positieve resultaten in het derde kwartaal en aanhoudende bedrijfsmomentum. Piper Sandler upgradedeNetflix-aandelen van Neutral naar Overweight, verwijzend naar het groeipotentieel en prijsaanpassingen.
Recente ontwikkelingen omvatten ook de invoering door de Filipijnen van een btw van 12% op digitale diensten geleverd door techgiganten zoals Netflix. De maatregel zal naar verwachting ongeveer 105 miljard peso ($1,9 miljard) genereren van 2025 tot 2029, waarvan 5% is bestemd voor ondersteuning van de Filipijnse creatieve industrieën.
Wat de inkomsten betreft, projecteren analisten van firma's zoals KeyBanc Capital Markets, JPMorgan en Evercore ISI een positieve omzetgroei voor Netflix, waarbij verwacht wordt dat advertenties tegen 2027 meer dan 10% van de totale omzet zullen uitmaken. TD Cowen voorspelt dat advertenties tegen 2029 13% van Netflix's totale omzet zullen vertegenwoordigen. Deze projecties zijn gebaseerd op de robuuste contentplanning van het bedrijf en het potentieel voor verbeterde monetisatie.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op Netflix's financiële positie en marktprestaties, als aanvulling op de analyse van Deutsche Bank. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Netflix een omzet van $36,3 miljard, met een robuuste omzetgroei van 13%. Dit sluit aan bij de verwachtingen van Deutsche Bank van significante financiële vooruitgang in de nabije toekomst.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 44,34, wat inderdaad hoog is zoals opgemerkt door Deutsche Bank. Een InvestingPro Tip suggereert echter dat Netflix "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", met een PEG-ratio van 0,62. Dit geeft aan dat ondanks de hoge K/W, het aandeel nog steeds ondergewaardeerd zou kunnen zijn gezien de groeivooruitzichten.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Netflix een "Hoog rendement over het afgelopen jaar" heeft laten zien, wat wordt bevestigd door het indrukwekkende totaalrendement van 87,01% over één jaar. Deze sterke prestatie ondersteunt Deutsche Bank's visie op Netflix als een overtuigend groeiverhaal.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Netflix, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.