Deutsche Bank handhaaft een positieve houding ten opzichte van Bank of New York Mellon (NYSE: BK) en verhoogt het koersdoel naar €82,00 van €80,00, terwijl het koopadvies wordt herhaald.
De aanpassing volgt op de derdekwartaalcijfers van de bank, die de verwachtingen overtroffen met een aangepaste winst per aandeel van €1,52, beter dan zowel de prognose van Deutsche Bank van €1,41 als de consensusverwachting van €1,42. De gerapporteerde kernwinst per aandeel bedroeg €1,49, exclusief een voordeel van €0,03 door een lager belastingtarief.
De prestaties van de bank in het derde kwartaal werden ondersteund door hogere dan verwachte netto rente-inkomsten (NII) en een lichte stijging van de fee-inkomsten.
Deutsche Bank merkte op dat het kostenbeheer van Bank of New York Mellon robuust was, in lijn met het doel van het management om een positieve operationele hefboomwerking te bereiken.
Het management van de bank heeft een vooruitzicht voor de NII in het vierde kwartaal gegeven van ongeveer €1 miljard, wat overeenkomt met eerdere consensusschattingen en hoger is dan de projectie van Deutsche Bank.
Het management van Bank of New York Mellon gaf ook een positieve vooruitblik voor de NII in 2025, in tegenstelling tot eerdere voorspellingen van een mogelijke daling. Deutsche Bank heeft zijn model aangepast van een daling van 0,5% naar een daling van slechts 0,2% voor NII van 2024 naar 2025, terwijl de consensus een daling van 1,7% jaar-op-jaar had verwacht. Verwacht wordt dat het kostenbeheer van de bank sterk zal blijven, waarbij het management vlakke uitgaven voor het jaar projecteert, afgezien van eventuele stijgingen door hogere inkomsten of de aanstaande Archer-deal.
In ander recent nieuws blijft Bank of New York Mellon (BNY Mellon) de krantenkoppen halen met sterke financiële prestaties en strategische vooruitgang. De bank rapporteerde onlangs een jaar-op-jaar stijging van 22% in de winst per aandeel (EPS) naar €1,50, en een stijging van 5% in de totale inkomsten tot €4,6 miljard. Het segment Clearance and Collateral Management (CCM) speelde een belangrijke rol in deze inkomstengroei.
Analisten van Barclays, Evercore ISI en JPMorgan hebben allemaal positieve beoordelingen gegeven over BNY Mellon. Barclays verhoogde het koersdoel naar €86, met behoud van een Overweight-rating, terwijl Evercore ISI en JPMorgan hun koersdoelen op €77 zetten, met respectievelijk een In Line- en Overweight-rating. Deze aanpassingen volgen op de recente financiële prestaties van BNY Mellon, waaronder een sterke totale uitkeringsratio, hogere fee-inkomsten en een lager belastingtarief.
BNY Mellon kondigde ook de overname van Archer aan, gericht op het verbeteren van zijn vermogensbeheeractiviteiten. Bovendien heeft BNY Mellon een speciale hub opgezet met enkele honderden medewerkers, wat een sterke toewijding aan AI-investeringen laat zien. Deze ontwikkelingen maken deel uit van het "vliegwiel van innovatie" van de bank, dat naar verwachting efficiënte groei zal stimuleren.
In mondiaal nieuws hebben China Construction Bank en Bank of China, samen met andere grote staatsbanken, besloten om bestaande hypotheekrentes te verlagen. De maatregel is bedoeld om de kwakkelende vastgoedmarkt te stimuleren en de algehele binnenlandse vraag in 's werelds op een na grootste economie te versterken.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties en positieve vooruitzichten van Bank of New York Mellon worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €53,91 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 13,16 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024) lijkt BNY Mellon redelijk gewaardeerd in verhouding tot zijn winst, vooral gezien de recente financiële resultaten.
InvestingPro Tips benadrukken dat BNY Mellon zijn dividend gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien die in lijn is met de sterke financiële prestaties genoemd in het artikel. Dit is bijzonder indrukwekkend gezien het feit dat het bedrijf al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat langdurige financiële stabiliteit aantoont.
De omzetgroei van de bank van 3,76% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalgroei van 5,81% in Q3 2024 bevestigen het positieve winstrapport genoemd in het artikel. Bovendien wijst de operationele winstmarge van 30,92% voor de laatste twaalf maanden op efficiënte bedrijfsvoering, wat de observatie van Deutsche Bank over robuust kostenbeheer ondersteunt.
InvestingPro-gegevens tonen een opmerkelijk totaalrendement van 86,03% over het afgelopen jaar, waarbij het aandeel op 97,37% van zijn 52-weken hoogtepunt handelt. Deze prestatie sluit aan bij de bullish vooruitzichten en het verhoogde koersdoel van Deutsche Bank. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor BNY Mellon, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.