Deutsche Bank handhaafde maandag een 'hold'-rating op FactSet Research Systems (NYSE:FDS), terwijl het koersdoel licht werd verhoogd van $457 naar $461. De aanpassing volgt op de prestaties van FactSet's aandelen, die vrijdag met bijna 4% stegen. Deze stijging kwam temidden van lage verwachtingen, een omzetresultaat dat aan de verwachtingen voldeed en een beter resultaat voor marge en winst per aandeel (WPA), zelfs toen het bedrijf zijn verwachtingen voor de Annual Subscription Value (ASV) en omzet voor het boekjaar 2024 verlaagde.
Het recente kwartaal van FactSet werd met name beïnvloed door de consolidatieactiviteiten binnen Zwitserse banken. Desondanks wees de analist erop dat de lagere ASV-indicatie voor het vierde kwartaal conservatief lijkt. Er zitten verschillende grote deals in de pijplijn, hoewel het onzeker is wanneer deze worden gesloten. De bruto nieuwe verkopen zijn consistent gebleven met vorig jaar, maar er is een toename in annuleringen en erosie als gevolg van de huidige uitdagende marktomstandigheden, waarbij bedrijven hun budgetten strak in de hand houden.
Aan de kostenkant heeft FactSet enkele voordelen gezien. In het recente kwartaal droegen eenmalige compensaties bij aan een verbetering van 140 basispunten, en het bedrijf bespaarde ook op lagere reserveringen voor bonussen, wat naar verwachting in het vierde kwartaal zal aanhouden. Het bedrijf heeft rekening gehouden met een stijging van 25% van de technologiekosten, inclusief de activering van dergelijke kosten. Er is echter enige ruimte in deze kosten op basis van gebruik, wat mogelijk kan leiden tot margeverbeteringen in het komende kwartaal.
Het commentaar van de analist weerspiegelt een genuanceerde kijk op de prestaties en vooruitzichten van FactSet. Hoewel ze de tegenwind van consolidatie in de bankensector en verhoogde annuleringspercentages erkennen, worden de stabiele bruto nieuwe omzet en kostenbeheersmaatregelen van het bedrijf gezien als positieve indicatoren. Het verhoogde koersdoel suggereert een voorzichtig optimisme, waarbij het potentieel voor margeverbetering wordt erkend, terwijl men zich bewust blijft van de bredere uitdagende economische omgeving.
In ander recent nieuws onthulde FactSet zijn winst over het derde kwartaal van fiscaal 2024, waaruit een robuuste prestatie blijkt ondanks tegenslagen op de markt. De organische Annual Subscription Value (ASV) en professionele diensten van het bedrijf kenden een groei van 5%, waarbij de aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) escaleerde naar $4,37. FactSet slaagde erin een aangepaste operationele marge van 39,4% te behalen en introduceerde nieuwe producten om toekomstige groei te stimuleren. Het bedrijf blijft zijn kosten effectief beheersen terwijl het investeert in strategische initiatieven zoals het uitbreiden van marktgegevens en het gebruik van generatieve AI.
Verdere ontwikkelingen zijn onder andere de uitbreiding van het klantenbestand van FactSet naar 8.029, waarbij negen nieuwe logo's zijn toegevoegd. Het bedrijf verwacht een jaarlijkse organische groei van ASV plus professionele diensten tussen 4% en 5,5%. FactSet loste ook $62,5 miljoen van zijn termijnlening af, waardoor de bruto schuldpositie daalde naar 1,7 keer, en betaalde een kwartaaldividend van $1,04 per aandeel, een stijging van 6%.
FactSet's vooruitzichten voor de toekomst omvatten omzetverwachtingen tussen $2,18 miljard en $2,19 miljard en een aangepaste winst per aandeel van $16 tot $16,40. Ondanks uitdagingen zoals budgetbeperkingen bij klanten en langere verkoopcycli, blijft het bedrijf zich richten op innovatie en strategische investeringen in gebieden zoals generatieve AI en dataplatforms.
InvestingPro Inzichten
Inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van FactSet Research Systems (NYSE:FDS) kan worden verrijkt door rekening te houden met belangrijke statistieken en inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $16,15 miljard en een robuuste koers-winstverhouding van 31,96 is FactSet een belangrijke speler in zijn sector. De toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan de aandeelhouders blijkt duidelijk uit het dividendverleden: het dividend is al 25 jaar op rij verhoogd. Bovendien heeft FactSet de dividenduitkeringen 26 jaar op rij gehandhaafd, wat de financiële stabiliteit en de investeerdersvriendelijke aanpak aantoont.
Hoewel de winstmultiples van het bedrijf hoog lijken met een Koers/Winst Verhouding van 31,96 en een Koers/Winst Groei Verhouding van 16,86, weerspiegelen deze cijfers de consistente winstgevendheid van FactSet over de afgelopen twaalf maanden. De brutowinstmarge van het bedrijf staat op een gezonde 53,26%, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering en een sterk prijszettingsvermogen. Bovendien is de omzet van FactSet vanaf Q3 2024 de afgelopen twaalf maanden met 6,23% gegroeid, wat aantoont dat FactSet in staat is om uit te breiden in dynamische marktomstandigheden.
InvestingPro Tips onthullen dat, hoewel analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, ze ook voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse en meer tips, biedt InvestingPro aanvullende inzichten in de prestaties en toekomstverwachtingen van FactSet. Gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+ en ontdek de 5 extra tips op InvestingPro voor FactSet Research Systems op https://www.investing.com/pro/FDS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.