Op donderdag handhaafde Deutsche Bank een Hold-rating voor het Shake Shack (NYSE:SHAK) aandeel, terwijl het koersdoel werd verhoogd van $120 naar $133, na sterke prestaties in het derde kwartaal. De fast-casual restaurantketen rapporteerde een stijging van 4,4% in vergelijkbare winkelomzet (SSS) voor het derde kwartaal, wat de verwachtingen overtrof en de effectiviteit van hun marketing- en operationele verbeteringen aantoonde.
De positieve trend zette zich voort in het vierde kwartaal, met een stijging van de SSS in oktober naar 4,5%. Deze prestatie suggereert dat de SSS-richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal van 3-4% mogelijk conservatief is. Daarnaast behaalde Shake Shack een restaurantmarge van 21%, wat niet alleen de verwachtingen overtrof, maar ook aangaf dat het bedrijf in het vierde kwartaal voor het eerst sinds 2019 zijn marges zou kunnen overtreffen.
Het rapport van Deutsche Bank benadrukte dat deze resultaten geloofwaardigheid toevoegen aan het potentieel voor margeverbetering, ondersteund door omzethefboom en andere operationele initiatieven. De bank merkte ook op dat er wordt uitgekeken naar de presentatie van een uitgebreide strategie en bijgewerkte langetermijnprognose door CEO Rob Lynch, wat als potentiële katalysatoren voor het bedrijf zou kunnen dienen.
Ondanks de positieve vooruitzichten adviseerde Deutsche Bank voorzichtigheid vanwege de aanzienlijke stijging van het aandeel sinds het begin van het jaar, dat op het moment van het rapport met 65% was gestegen. De firma suggereerde te wachten op een gunstiger instapmoment en meer overtuiging in het opwaartse potentieel alvorens een constructievere houding ten opzichte van het aandeel aan te nemen.
In ander recent nieuws heeft Shake Shack sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, wat het 15e opeenvolgende kwartaal van groei in Same-Shack-verkopen markeert. De totale omzet van het bedrijf steeg met 14,7% jaar-op-jaar naar $316,9 miljoen, terwijl de systeembrede verkopen met 12,8% stegen naar $495,1 miljoen. De aangepaste EBITDA zag een significante stijging van 28% tot $45,8 miljoen.
Daarnaast heeft Truist Securities zijn prijsschatting voor Shake Shack naar boven bijgesteld tot $144, een stijging ten opzichte van $127, met een herhaalde Buy-rating. Deze upgrade is gebaseerd op de recente financiële resultaten van het bedrijf en de richtlijnen voor toekomstige groei en margeverbetering. De strategische uitbreiding van Shake Shack omvatte de opening van 17 nieuwe locaties, wat bijdroeg aan een totale voetafdruk van meer dan 550 Shacks.
Het bedrijf kondigde ook plannen aan om ongeveer 75 Shacks te openen in 2024, met een versnelling naar 80-85 in 2025. Voor de toekomst projecteert het bedrijf een totale omzet voor Q4 2024 tussen $322,6 miljoen en $327 miljoen, met een verwachte jaaromzet voor 2024 van ongeveer $1,25 miljard. De aangepaste EBITDA voor het volledige jaar zal naar verwachting met 27% tot 29% groeien tot tussen $168 miljoen en $170 miljoen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Shake Shack komen overeen met verschillende InvestingPro-metrieken en tips. De omzetgroei van het bedrijf van 17,96% over de laatste twaalf maanden en 16,44% in Q2 2024 ondersteunt de observaties van Deutsche Bank over robuuste verkoopprestaties. Deze groei wordt weerspiegeld in het indrukwekkende rendement van 118,54% van het aandeel over het afgelopen jaar.
InvestingPro Tips benadrukken dat Shake Shack wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding ten opzichte van de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,28. Dit suggereert een potentiële onderwaardering ondanks de recente koersstijging. Bovendien sluit de tip die aangeeft dat 8 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode aan bij de positieve vooruitzichten van Deutsche Bank op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 17 aanvullende tips biedt voor Shake Shack, die investeerders een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de recente volatiliteit en hoge waarderingsmultiples van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.