Op maandag heeft DA Davidson zijn financiële vooruitzichten voor 1st Source Corporation (NASDAQ:SRCE) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $62 naar $64, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op het recente kwartaalrapport van het bedrijf, dat een sterk kwartaal liet zien met een winst per aandeel van $1,41, net $0,01 onder de schatting van DA Davidson, maar boven de consensusschatting van $1,34.
De voorziening netto-inkomsten van het bedrijf toonden een opmerkelijke stijging van $1,5 miljoen kwartaal-op-kwartaal, tot $48,49 miljoen. Dit cijfer overtrof de projectie van DA Davidson van $46,81 miljoen, wat wijst op effectief kostenbeheer en consistente margegroei. Deze positieve resultaten werden echter enigszins gecompenseerd door een hoger dan verwachte voorziening voor kredietverliezen.
De krediettrends binnen 1st Source vertoonden een gemengd beeld, maar de algemene vooruitzichten voor het bedrijf blijven positief. De beslissing van de analist om het Neutraal advies te handhaven is uitsluitend gebaseerd op de huidige waardering van het aandeel. Het nieuwe koersdoel van $64 weerspiegelt een beoogde koers-winstverhouding (K/W) van 11,5 keer de winst per aandeel (WPA) schatting van DA Davidson voor 2025 van $5,59. Deze schatting ligt aanzienlijk hoger dan de consensusschatting van $5,12, die de analist te laag acht. De prognose voor 2025 gaat uit van een bescheiden WPA-groei van slechts 1%.
In ander recent nieuws rapporteerde 1st Source een stijging van de nettowinst met 6,07% in het derde kwartaal van 2024, tot €34,94 miljoen. De verwaterde nettowinst per gewoon aandeel steeg ook met 6,82% tot €1,41. De Raad van Bestuur keurde een kwartaaldividend in contanten goed van €0,36 per gewoon aandeel, een stijging van 12,50% ten opzichte van het voorgaande jaar. De belastingequivalente netto rentebaten voor het derde kwartaal bedroegen €75,63 miljoen, een stijging van 1,94% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2024.
Investeringsbank Piper Sandler verlaagde het advies voor het aandeel 1st Source van Overweight naar Neutraal, maar verhoogde wel het koersdoel naar €67,50. Deze aanpassing werd gedaan vanwege de waardering van het aandeel na het bereiken van een all-time high. Ondanks de verlaging handhaaft Piper Sandler een positieve kijk op 1st Source, wijzend op de superieure winstgevendheid en het conservatieve kredietprofiel.
In ander bedrijfsnieuws bleef de kapitaalpositie van 1st Source robuust, met een verhouding van gewoon vermogen tot activa van 12,60% per 30 september 2024. Het bedrijf zag een lichte daling van 0,69% in de gemiddelde deposito's ten opzichte van het vorige kwartaal, maar noteerde een stijging van 2,65% vergeleken met hetzelfde kwartaal in het voorgaande jaar.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van DA Davidson biedt InvestingPro data extra inzichten in de financiële gezondheid van 1st Source Corporation. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 10,96, wat nauw aansluit bij de beoogde K/W van 11,5 die DA Davidson heeft vastgesteld. Dit suggereert dat de huidige marktwaardering in lijn is met de verwachtingen van analisten.
1st Source Corporation heeft een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement getoond, waarbij InvestingPro Tips benadrukt dat het bedrijf zijn dividend 31 jaar achtereen heeft verhoogd en al 50 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze staat van dienst van consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,51%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een operationele winstmarge van 47,11% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze robuuste marge ondersteunt de observatie van de analist over effectief kostenbeheer en margegroei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 6 extra tips beschikbaar voor 1st Source Corporation op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.