Op woensdag handhaafde DA Davidson zijn buy-rating op Estee Lauder-aandelen (NYSE: EL) en hield vast aan een koersdoel van $ 130,00. Het standpunt van de firma komt ondanks de verkoopuitdagingen van Estee Lauder op het Chinese vasteland en in China-gerelateerde reisretail, die ongeveer 30% van de omzet van het bedrijf vertegenwoordigen. De financiële prestaties van Estee Lauder hadden te kampen met tegenwind in de eerste helft van boekjaar 2024 als gevolg van overtollige voorraden in het reisretailkanaal in Azië, met name in de vakantieregio Hainan.
In de tweede helft van boekjaar 2024 werden de voorraden in het reiskanaal opnieuw aangevuld. Estee Lauder verwacht echter een jaar-op-jaar daling van de autonome omzet in het eerste kwartaal van boekjaar 2025. Deze prognose volgt op een verzwakking van de point-of-sale (POS) activiteit in de Aziatische travel retail tijdens het vierde kwartaal van boekjaar 2024.
De daling in de verkoop van reisproducten wordt weerspiegeld in gegevens van een Chinese overheidswebsite, die een significante daling van 70% in de verkoop van reisproducten in Hainan aangaf op een stapelbasis van twee jaar in juli 2024. Deze daling markeerde de derde opeenvolgende maand van vertraging, na een periode van verbetering van vijf maanden die duurde tot april 2024.
DA Davidson's koersdoel van $130 voor Estee Lauder is gebaseerd op een multiple van 40 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) voor het kalenderjaar 2025 van $3,25. Deze waardering weerspiegelt de analyse en verwachtingen van het bedrijf voor de financiële vooruitzichten van het bedrijf in het komende jaar.
Ander recent nieuws is dat het Profit Recovery and Growth Plan (PRGP) van Estee Lauder op schema ligt en gericht is op een nettowinst tussen $1,1 en $1,4 miljard in het boekjaar 2024. De prognose van Estee Lauder voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 bleef echter achter bij de verwachtingen van analisten, waardoor DA Davidson zijn schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het bedrijf verlaagde met $ 1,28, of 30%, naar $ 2,95.
Op het analistenfront heeft Piper Sandler het aandeel Estee Lauder opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen, met een koersdoel van $114. TD Cowen, Morgan Stanley, Deutsche Bank en Evercore ISI hebben echter allemaal hun koersdoelen voor Estee Lauder bijgesteld, als gevolg van voorzichtige vooruitzichten vanwege managementtransities en uitdagende marktomstandigheden.
CEO Fabrizio Freda heeft aangekondigd met pensioen te gaan en is op zoek gegaan naar een opvolger. Als onderdeel van zijn toekomstplannen is Estee Lauder van plan om het merk Balmain Beauty te lanceren, zijn luxeportfolio uit te breiden en een distributiecentrum in Hainan te bouwen om de voorraadnormalisatie in de reisretail te verbeteren.
Dit zijn recente ontwikkelingen in de strategische richting en het groeiplan van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Estee Lauder zijn verkoopuitdagingen op het Chinese vasteland en aanverwante markten voor reisretail nastreeft, bieden inzichten van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf. De huidige marktkapitalisatie van Estee Lauder bedraagt ongeveer $33,31 miljard en ondanks de recente neergang heeft het bedrijf zijn dividenduitkeringen 29 jaar op rij gehandhaafd, wat getuigt van toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. De brutowinstmarge van het bedrijf blijft indrukwekkend met 71,66% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een sterke winstgevendheid van de activiteiten.
Het aandeel heeft de afgelopen zes maanden echter een aanzienlijke koersdaling doorgemaakt, met een totaal rendement van -36,64%, wat de zorgen van beleggers en de marktomstandigheden weerspiegelt. Analisten hebben hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat van invloed kan zijn op toekomstige waarderingen. Met een hoge koers-winstverhouding (P/E) van 86,76 wordt Estee Lauder verhandeld tegen een premie vergeleken met sectorgenoten, wat voorzichtigheid zou kunnen suggereren voor potentiële beleggers die op zoek zijn naar waardekansen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een meer gedetailleerde analyse, zijn er 20 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op de Estee Lauder InvestingPro pagina.
Het koersdoel van DA Davidson van $ 130,00 weerspiegelt optimisme over het vermogen van Estee Lauder om de huidige uitdagingen te doorstaan en anticipeert op een terugkeer naar groei. Terwijl Estee Lauder zijn volgende winstdatum op 31 oktober 2024 nadert, zullen beleggers nauwlettend toezien op tekenen van herstel en strategische initiatieven om de dynamische omstandigheden in de Aziatische reisretailmarkt aan te pakken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.