Op woensdag handhaafde DA Davidson zijn koopadvies en koersdoel van $223,00 voor e.l.f. Beauty (NYSE:ELF), ondanks een tragere verkoopgroei (POS) dan verwacht. Het recente resultaat van het bedrijf toonde een vertraging in de laatste twee weken, met een POS-groei van respectievelijk +13,6% jaar-op-jaar (J/J) en +9,8% J/J. Ook de tweejarige gestapelde groei vertoonde een vertraging.
De analist merkte op dat de POS-groei niet opnieuw versnelde naar de gehoopte +20% J/J, ondanks dat de vergelijkingen met het voorgaande jaar eenvoudiger werden. De vertraging werd waargenomen ondanks het feit dat de vergelijkingen met oktober vorig jaar in het bereik van +40% komen, wat mogelijk ruimte zou kunnen bieden voor een hernieuwde versnelling van de POS-groei.
Ondanks de recente vertraging blijft DA Davidson optimistisch over de vooruitzichten van e.l.f. Beauty. Het bedrijf gelooft dat de onderneming nog steeds de consensusschattingen voor het tweede fiscale kwartaal van 2025 (F2Q25) kan overtreffen en mogelijk zelfs zijn richtlijn voor het volledige jaar 2025 (FY25) kan verhogen. De analist suggereert echter dat de mate van verbetering en de potentiële verhoging van de richtlijn minder substantieel zouden kunnen zijn dan eerder verwacht.
Het koersdoel van $223 van de analist is gebaseerd op een multiple van 38 keer de geschatte EBITDA van $333 miljoen voor het kalenderjaar 2025. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de langetermijngroeivooruitzichten van e.l.f. Beauty, ondanks de huidige vertraging in de POS-groeipercentages.
De reactie van de markt op de prestaties en toekomstige richtlijnen van e.l.f. Beauty blijft mogelijk onzeker totdat de CEO van het bedrijf een duidelijke langetermijngroeistrategie uiteenzet. Beleggers kunnen enige volatiliteit ervaren in de handel in aandelen van e.l.f. Beauty totdat een dergelijk groeialgoritme wordt gepresenteerd.
In ander recent nieuws heeft e.l.f. Beauty een stijging van 50% in de netto-omzet en een groei van 80 basispunten in de brutomarge gerapporteerd, wat een reeks van 22 kwartalen omzetgroei markeert. Het bedrijf heeft ook een nieuw aandeleninkoopprogramma van $500 miljoen geautoriseerd en zijn vooruitzichten voor het volledige jaar verhoogd, met een verwachte netto-omzetgroei van 25-27% en een aangepaste EBITDA-groei van 26-28%.
Deze ontwikkelingen volgen op de recente aanpassing van het koersdoel van e.l.f. Beauty door TD Cowen naar $150, Piper Sandler naar $162, en BofA Securities naar $190, waarbij allen een koopadvies handhaven. B.Riley is begonnen met de dekking van e.l.f. Beauty met een koopadvies en een koersdoel van $175.
Het bedrijf heeft ook zijn wereldwijde aanwezigheid uitgebreid door strategische retailpartnerschappen en marktuitbreidingen, waaronder een grote retaillancering in Duitsland en een verhoogde aanwezigheid in meerdere landen. Deze groei wordt gevoed door een toewijding om schoonheid toegankelijk te maken voor iedereen en te reageren op de vraag van consumenten in verschillende regio's.
Ondanks een zwakkere macro-economische omgeving blijven analisten positief over het vermogen van het bedrijf om de bovenkant van de financiële projecties van het management te bereiken voor zowel omzet als winst.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de huidige marktprestaties van e.l.f. Beauty en de optimistische vooruitzichten van DA Davidson, bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende context voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $6,34 miljard, met een hoge koers-winstverhouding van 51,12, wat het vertrouwen van beleggers in de toekomstige winstpotentie signaleert. Dit wordt verder ondersteund door een indrukwekkende jaar-op-jaar omzetgroei van 68,32% in de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2023. De brutowinstmarge in deze periode was ook sterk, op 70,91%, wat de efficiëntie van het bedrijf in het beheer van zijn kostprijs van de omzet onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat aansluit bij de positieve vooruitzichten van DA Davidson voor het overtreffen van de F2Q25 consensusschattingen. Bovendien zijn de brutowinstmarges van e.l.f. Beauty indrukwekkend geweest, wat de solide financiële gezondheid van het bedrijf versterkt. Het is vermeldenswaard dat het aandeel momenteel als oververkocht wordt beschouwd volgens de RSI, wat zou kunnen wijzen op een potentiële herstelmogelijkheid voor beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende inzichten over e.l.f. Beauty, met in totaal 19 beschikbare tips, die een diepere duik bieden in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.