DA Davidson heeft een Neutral rating gehandhaafd op Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI), terwijl het koersdoel voor het aandeel is verhoogd naar $74 van $65.
De aanpassing weerspiegelt een aanzienlijke verbetering van de prognose voor de winst per aandeel (WPA) voor 2025. Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt een potentiële stijging van 10% ten opzichte van de vorige slotkoers van het aandeel op vrijdag op $67,55.
De analist van DA Davidson rechtvaardigde het herziene koersdoel door het in lijn te brengen met een 13,5 maal veelvoud van de verwachte winst per aandeel van $5,45 in 2025.
De waardering ligt boven het mediaan koersdoel-multiple van 12,0 keer voor de Davidson peer group en de mediaan van de KRX bankindex P/E van 10,9 keer. Texas Capital Bancshares wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 12,4 keer.
De hogere koers-winstverhouding wordt toegeschreven aan de huidige groeifase van het bedrijf. Texas Capital Bancshares is nog steeds bezig met het optimaliseren van de winst door de integratie van nieuwe commerciële bankdiensten en de ontwikkeling van zijn fee-inkomstenactiviteiten, waaronder kapitaalmarkten, treasury en vermogensbeheerdiensten.
Ondanks de optimistische EPS-verwachting erkent het bedrijf dat Texas Capital Bancshares onder zijn concurrenten handelt in termen van prijs-tot-tastbare boekwaarde (P/TBV), met een ratio van 1,11 keer vergeleken met de KRX-mediaan van 1,53 keer.
In ander recent nieuws heeft Texas Capital Bancshares een reeks strategische acties aangekondigd om zijn financiële prestaties te verbeteren. Het bedrijf heeft een gezondheidszorgportefeuille ter waarde van ongeveer $400 miljoen verworven, zijn balans geherstructureerd en operationele verbeteringen doorgevoerd.
Texas Capital Bancshares heeft ook robuuste resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij de totale omzet is gestegen tot $267 miljoen, een stijging van 4%. Het nettoresultaat voor gewone aandeelhouders steeg met 71% kwartaal-op-kwartaal.
Texas Capital Bancshares heeft een nieuw direct lending platform gelanceerd, Texas Capital Direct Lending, en heeft Tim Laczkowski aangesteld als Managing Director om het bedrijf te leiden. Het bedrijf heeft ook het contract van CEO Robert C. Holmes verlengd, met een basissalaris van $ 1,1 miljoen en een jaarlijkse cash incentive.
Truist Securities heeft de vooruitzichten voor aandelen Texas Capital Bancshares herzien en het koersdoel verhoogd van $62 naar $70, terwijl de rating op het aandeel gehandhaafd blijft.
InvesteringsPro Inzichten
Na DA Davidson's neutrale standpunt over Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI) met een verhoogd koersdoel, geven InvestingPro-gegevens een marktkapitalisatie aan van $3,12 miljard voor het bedrijf. De koers-winstverhouding van het aandeel staat op 24,35, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 op 23,57, wat duidt op een waardering die beleggers in overweging kunnen nemen wanneer ze kijken naar de duurzaamheid van de winst.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel het bedrijf de afgelopen drie maanden een sterk rendement heeft laten zien, met een totaal koersrendement van 15,06%, het lijdt onder zwakke brutowinstmarges. Bovendien voorspellen analisten dat Texas Capital dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden. Opmerkelijk is dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat beleggingsbeslissingen zou kunnen beïnvloeden voor aandeelhouders die op inkomsten zijn gericht.
De aangepaste operationele winstmarge van 25,2% wijst op een solide winstgevendheidsniveau dat het hogere koersdoel van DA Davidson zou kunnen rechtvaardigen. Met de volgende winstdatum gepland voor 16 oktober 2024 en een analistendoel voor de reële waarde van $68, dat nauw aansluit bij InvestingPro's schatting van de reële waarde van $57,77, zullen beleggers de prestaties van Texas Capital in het komende kwartaal graag in de gaten houden. Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de vooruitzichten van het bedrijf, biedt InvestingPro aanvullende tips en analyses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.