Barclays heeft donderdag de vooruitzichten voor CyberArk Software (NASDAQ: CYBR) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $315 van de vorige $280, terwijl het een Overweight-rating op de aandelen handhaaft. De aanpassing weerspiegelt een positieve houding ten opzichte van de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal van 2024.
Barclays verwacht een netto nieuwe jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van ongeveer $ 44 miljoen voor het tweede kwartaal van CyberArk, inclusief ongeveer $ 2 miljoen aan vernieuwingen die waren uitgesteld ten opzichte van het eerste kwartaal. Dit cijfer vertegenwoordigt een daling van ongeveer 10% ten opzichte van vorig jaar, wat wordt toegeschreven aan een verwachte toename van het aantal onderhoudsbeurten. Desondanks wijzen de controles van het bedrijf op een sterk kwartaal, met een potentieel voor een opwaarts scenario van ongeveer $49 miljoen aan netto nieuwe ARR.
Het bedrijf verwacht een lichte daling in de operationele marge van CyberArk als gevolg van uitgaven voor de gebruikersconferentie en extra aanwervingen. Er wordt echter een verbetering verwacht in de daaropvolgende kwartalen, met een prognose van dubbelcijferige operationele marges voor het volledige boekjaar. Barclays voorspelt ook dat de vrije kasstroom (FCF) van het bedrijf beter zal zijn dan de verwachte nettowinstmarge voor het jaar.
Met betrekking tot de bezorgdheid over marktverzadiging voor de kernoplossingen van CyberArk op het gebied van Privileged Access Management (PAM), ziet Barclays de overname van Venafi niet als een indicator van vertraagde groei in de kernactiviteiten van CyberArk. In plaats daarvan suggereert het dat de markt misschien niet zo druk is als sommigen hebben gespeculeerd. Het verhoogde koersdoel naar $ 315 is gebaseerd op een multiple van 12 keer, een stijging ten opzichte van 11 keer, op de verwachte FY25E ARR van het bedrijf, wat het vertrouwen in de vooruitzichten van CyberArk voor het kwartaal weerspiegelt.
In ander recent nieuws heeft CyberArk Software zijn positieve ratings van verschillende financiële instellingen gehandhaafd, waaronder TD Cowen, Canaccord Genuity, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald en JPMorgan, vanwege zijn strategische groei-initiatieven. TD Cowen heeft zijn buy rating en $300 koersdoel herbevestigd, terwijl Canaccord Genuity, ondanks het verlagen van zijn koersdoel naar $280, ook zijn buy rating heeft herbevestigd. Piper Sandler en Cantor Fitzgerald handhaafden een Overweight rating en een $300 koersdoel, en JPMorgan handhaafde een Overweight rating met een $288 koersdoel.
De overname van Venafi door het cyberbeveiligingsbedrijf, een leider in machine identity management, zal naar verwachting de groei en marges van CyberArk een impuls geven, met een aanzienlijke toename van de non-GAAP EPS en de verwachte omzetgroei in de komende jaren. Het bedrijf streeft naar een jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van meer dan $ 1,1 miljard medio 2025, met aspiraties om in de daaropvolgende jaren een ARR van $ 2 miljard te bereiken.
Recente productintroducties zoals CORA AI en ITDR, naast de overname van Venafi, positioneren CyberArk gunstig binnen het cyberbeveiligingslandschap. Deze ontwikkelingen zullen naar verwachting inspelen op digitale transformatietrends en opkomende bedreigingen. De overname van Venafi moet echter nog worden goedgekeurd door de regelgevende instanties en zal naar verwachting in de tweede helft van 2024 worden afgerond.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Barclays zijn vooruitzichten voor CyberArk Software bijstelt en de veelbelovende toekomst van het bedrijf benadrukt, bieden realtime gegevens en InvestingPro Tips extra context voor beleggers die dit cyberbeveiligingsbedrijf overwegen. Met een robuuste marktkapitalisatie van $11,69 miljard laat CyberArk een aanzienlijke groei zien met een omzetstijging van 29,7% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. De indrukwekkende brutowinstmarge van het bedrijf staat op 80,23%, wat onderstreept dat het in staat is om de winstgevendheid van zijn activiteiten te handhaven.
InvestingPro Tips benadrukken dat CyberArk meer contanten dan schulden heeft, wat duidt op een solide financiële basis. Analisten zijn optimistisch: 21 hebben hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld. Dit komt overeen met de positieve vooruitzichten van Barclays en ondersteunt het idee dat de prestaties van CyberArk de marktverwachtingen zouden kunnen overtreffen. Bovendien staan de aandelen van het bedrijf bekend om hun lage prijsvolatiliteit, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille zou kunnen aanspreken.
Voor meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips kunnen beleggers de gedetailleerde financiële gegevens en prognoses van CyberArk bekijken op https://www.investing.com/pro/CYBR. Er zijn nog 13 InvestingPro Tips beschikbaar voor CyberArk, die een uitgebreide kijk geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze inzichten, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee u uw beleggingsstrategie verrijkt met waardevolle gegevens en deskundige analyses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.