Op woensdag heeft Baird zijn koersdoel voor aandelen van Cummins (NYSE:CMI), een wereldleider op het gebied van diesel- en alternatieve brandstofmotoren, aangepast naar €330,00 van de eerdere €315,00, terwijl het een Neutraal advies voor het aandeel handhaafde. Het besluit van het bedrijf volgt op de sterke prestaties van Cummins in het tweede kwartaal van 2024, die de verwachtingen overtroffen, waardoor het bedrijf zijn prognose voor het jaar verhoogde.
Het aandeel van Cummins heeft een opwaartse trend laten zien na de resultaten van het tweede kwartaal, die op alle vlakken beter waren dan verwacht. Dit positieve resultaat heeft het management van het bedrijf ertoe aangezet de vooruitzichten voor 2024 naar boven bij te stellen. Baird benadrukte verschillende belangrijke factoren die naar verwachting zullen aanhouden tot in het derde kwartaal van 2024, waaronder verzachtende factoren tegen een mogelijke neergang in de zware vrachtwagenmarkt en aanhoudende groei in de verkoop en marges van Power Systems.
Daarnaast merkte het bedrijf de robuustheid op in het Class 8 beroepssegment, wat ook een positief signaal is geweest voor Allison Transmission (ALSN). Op basis van deze trends ligt de bijgewerkte winst per aandeel (EPS) schatting van Baird nu 2% hoger dan de huidige consensus op FactSet. De herziene prognoses van het bedrijf voor het volledige jaar liggen ook aan de bovenkant van Cummins' richtlijnen voor omzet en aangepaste EBITDA-marge, wat zou kunnen wijzen op de mogelijkheid van verdere verhoging van de richtlijnen. Baird blijft echter voorzichtig en wijst erop dat Cummins dit jaar al twee keer de richtlijnen heeft verhoogd.
Concluderend, hoewel Baird's vooruitzichten voor de truckfundamenten optimistisch zijn en de situatie als "het glas is halfvol" wordt beschouwd, zijn ze ook van mening dat de huidige aandelenwaarde deze positieve aspecten weerspiegelt. Daarom adviseert het bedrijf dat het aandeel op dit moment correct geprijsd is.
In ander recent nieuws rapporteerde Cummins Inc. sterke Q2-resultaten voor 2024. De omzet van het bedrijf bereikte €8,8 miljard, een stijging van 2% ten opzichte van het voorgaande jaar, terwijl de EBITDA steeg tot €1,35 miljard, wat 15,3% van de omzet vertegenwoordigt. Citi bevestigde zijn Koop-advies voor Cummins, waarmee het zijn overtuiging in de positieve vooruitzichten van het bedrijf tot 2025 versterkte na een bezoek aan de faciliteiten van het bedrijf.
Cummins heeft ook strategische partnerschappen gesloten met Isuzu Motors en Daimler Trucks and Buses, en ontving een subsidie van €75 miljoen van het Department of Energy. Het bedrijf gaf waarde terug aan aandeelhouders door het kwartaaldividend met 8,3% te verhogen en voor €230 miljoen aan aandelen in te kopen.
Ondanks een verwachte verzwakking van de Noord-Amerikaanse zware vrachtwagenmarkt in de tweede helft van het jaar, blijft Cummins optimistisch vanwege de sterke vraag in de markt voor stroomopwekking en de consistente prestaties in de Chinese vrachtwagenmarkt. Analisten merkten op dat Cummins zijn omzetvooruitzichten voor het volledige jaar 2024 verhoogde naar een daling van 3% tot vlak, en de EBITDA naar 15% tot 15,5%.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties en positieve vooruitzichten van Cummins worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €45,17 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de machinesector weerspiegelt. Cummins heeft een indrukwekkende omzetgroei laten zien, met een stijging van 6,15% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, waarbij €34,17 miljard werd bereikt. Dit sluit aan bij de observaties van Baird over de sterke prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktpositie van Cummins. Het bedrijf heeft 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft 18 opeenvolgende jaren het dividend verhoogd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien de recente sterke prestaties van het bedrijf en de verhoogde richtlijnen.
Daarnaast hebben 13 analisten hun winstvoorspellingen naar boven bijgesteld voor de komende periode, wat de optimistische visie van Baird op de korte termijn vooruitzichten van Cummins bevestigt. De winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten over aanhoudende winstgevendheid dit jaar ondersteunen verder de positieve vooruitzichten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Cummins.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.