HOUSTON - Crescent Energy Company (NYSE: CRGY), een Amerikaans energiebedrijf met activa in Texas en de Rocky Mountains, heeft een openbare aanbieding geïnitieerd van 18 miljoen aandelen van zijn Class A gewone aandelen. Het aandeel, dat dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $15,54 handelt, heeft een robuust momentum getoond met een rendement van 34% over het afgelopen jaar. Volgens InvestingPro analyse lijkt het bedrijf boven zijn Fair Value te handelen. De aanbieding, vandaag aangekondigd, maakt deel uit van de strategie van het bedrijf om de aanstaande overname van Ridgemar (Eagle Ford) LLC te financieren, die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 zal worden afgerond.
Deze aanbieding wordt gedaan via een effectieve shelf registratieverklaring op Form S-3 bij de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Hoewel de overname van Ridgemar niet afhankelijk is van deze aanbieding, en vice versa, is het bedrijf van plan de netto-opbrengst te gebruiken om een deel van de contante vergoeding voor de overname te dekken. Mocht de overname niet doorgaan, dan zullen de opgehaalde middelen worden aangewend om de schuld van Crescent onder haar doorlopende kredietfaciliteit te verminderen of voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Crescent heeft ook voorgesteld om de underwriters een 30-daagse optie te geven om tot 2,7 miljoen extra aandelen te kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs, minus underwriting kortingen en commissies. De gezamenlijke boeklopende managers voor deze aanbieding zijn Wells Fargo Securities, LLC, KKR Capital Markets LLC, Raymond James & Associates, Inc., en Evercore Group L.L.C.
De voltooiing van de aanbieding is onderhevig aan marktomstandigheden, en er is geen zekerheid over wanneer of als de aanbieding kan worden afgerond, of over de uiteindelijke omvang en voorwaarden.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in de aanbieding kunnen exemplaren van het voorlopige prospectussupplement en het bijbehorende prospectus, evenals het definitieve prospectussupplement wanneer beschikbaar, verkrijgen bij de eerder genoemde financiële instellingen.
Dit persbericht is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van effecten. De verkoop van Class A gewone aandelen zal niet wettig zijn in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetten van dat rechtsgebied.
In ander recent nieuws is Crescent Energy een overeenkomst aangegaan om activa in de Eagle Ford regio te verwerven van Ridgemar Energy voor een vooruitbetaling van $905 miljoen. De overname, die deel uitmaakt van Crescent's strategie om haar aanwezigheid in het Eagle Ford gebied uit te breiden, zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond. Het bedrijf verwacht dat de overname verschillende belangrijke financiële maatstaven zal verbeteren, waaronder Operating Cash Flow en Levered Free Cash Flow.
In het derde kwartaal van 2024 rapporteerde Crescent Energy een recordproductie van 219.000 vaten olie-equivalent per dag, waarmee eerdere verwachtingen werden overtroffen. Dit succes wordt toegeschreven aan de effectieve integratie van de SilverBow-overname. Het bedrijf heeft ook zijn productievooruitzichten voor de derde opeenvolgende keer naar boven bijgesteld, met verwachte kapitaaluitgaven variërend van $425 miljoen tot $455 miljoen voor de rest van het jaar.
De financiële resultaten van Crescent Energy voor het derde kwartaal toonden ook een aangepaste EBITDA van ongeveer $430 miljoen en een levered free cash flow van $160 miljoen. Het bedrijf blijft strategische fusies en overnames onderzoeken terwijl het een solide balans handhaaft, met een netto leverage van 1,5 keer. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Crescent Energy's toewijding aan gedisciplineerde kapitaalallocatie en duurzame groei voor langetermijn aandeelhouderswaarde.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.