Op woensdag heeft een analist van Craig-Hallum het koersdoel voor de aandelen van Indivior (NASDAQ: INDV), een farmaceutisch bedrijf, bijgesteld van $37 naar $24. Ondanks de wijziging werd de buy-rating op het aandeel gehandhaafd. Deze beslissing volgt op Indivior's recente bedrijfsupdate, die de analist omschreef als "rommelig", waarbij hij de uitdagingen van Medicaid en nieuwe concurrentie op de markt aanhaalde.
Indivior heeft te kampen gehad met tegenwind door concurrentie van Brixadi, een nieuwe speler op de markt voor Sublocade, het product van Indivior. Brixadi heeft naar verluidt 22% van de nieuwe startende patiënten veroverd, wat de prestaties van Sublocade beïnvloedt. De analist wees er echter op dat de impact van de concurrentie was voorzien en niet de enige reden is voor de herziene verkoopprognose voor Sublocade.
Het management van het bedrijf heeft aangegeven dat ondanks de uitdagingen nog steeds verwacht wordt dat de netto-inkomsten van Sublocade met 25% zullen stijgen op jaarbasis. De analist bevestigde opnieuw de overtuiging dat de markt meerdere spelers kan ondersteunen, waarbij hij opmerkte dat langwerkende injectables (LAI's) slechts 6% van de potentiële markt hebben bereikt.
Indivior's aandelen worden momenteel verhandeld tegen wat de analist beschouwt als een lage multiple van 4,4 keer het aangepaste bedrijfsresultaat voor 2024. Deze waardering suggereert dat beleggers het bedrijf zien als een bedrijf met een aanzienlijk risico.
De analist is het echter niet eens met dit sentiment en blijft erbij dat het verlaagde koersdoel nog steeds een aantrekkelijk opwaarts potentieel biedt en een positief risico-rendementsscenario voor beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.