Op woensdag handhaafde Craig-Hallum een Hold-rating voor Asbury Automotive Group (NYSE:ABG) en verhoogde het koersdoel van $240 naar $260. De analist van het bedrijf benadrukte Asbury's solide prestaties in het derde kwartaal, ondanks verschillende uitdagingen waaronder verkoopstops van originele fabrikanten (OEM's), de impact van meerdere orkanen, de aanhoudende normalisering van de brutowinst per eenheid (GPU) voor nieuwe voertuigen, en specifieke problemen met OEM Stellantis.
De analist merkte op dat ondanks deze tegenslagen de situatie verbetert, waarbij recente orkanen leiden tot verzekeringsuitkeringen en een mogelijke stijging van voertuigprijzen, GPU en vraag. Van de OEM-verkoopstops, die merken zoals Toyota, Lexus, BMW en Honda troffen, wordt verwacht dat ze resulteren in een achterstand van kopers met hoge koopintentie, evenals werk met hoge marges onder garantie. Bovendien heeft Stellantis maatregelen genomen om dealers beter te ondersteunen via klantenstimulansen en verminderde druk op de voorraadtoevoer van dealers.
Het rapport suggereert dat deze ontwikkelingen een gunstiger klimaat creëren voor investeringsmogelijkheden binnen de autodealer-sector, waaronder Asbury. De beslissing om de Hold-rating te handhaven werd echter beïnvloed door zorgen over verhoogde schuldenlast en verwachte druk op de winstgevendheid in 2025 en 2026 gerelateerd aan TCA-conversies. De analist verwacht op langere termijn een duidelijker financieel beeld voor Asbury.
De resultaten van Asbury Automotive Group in het derde kwartaal toonden veerkracht in het licht van sectorbreed uitdagingen, en de analist van het bedrijf verwacht dat de huidige tegenwind zal omslaan in meewind. Ondanks de positieve vooruitzichten voor de sector adviseert Craig-Hallum voorzichtigheid vanwege de financiële uitdagingen die voor de komende jaren worden voorspeld.
In ander recent nieuws is Asbury Automotive Group het onderwerp geweest van talrijke ontwikkelingen. CFRA heeft zijn 12-maands koersdoel voor Asbury aangepast van $260,00 naar $230,00, met behoud van een Hold-rating. Deze aanpassing volgde op verlaagde winst per aandeel prognoses voor de komende jaren en een gerapporteerde winst per aandeel in het derde kwartaal van $6,35, een daling ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Daarnaast heeft Asbury Automotive een gerechtelijk bevel verkregen dat CDK Global LLC dwingt om dealergegevens over te dragen aan Tekion Corp, een stap die mogelijk de strategische richting en operationele efficiëntie van het bedrijf kan beïnvloeden.
Stephens begon met de dekking van Asbury, waarbij het een Equal Weight-rating toekende en een koersdoel van $216 vaststelde. Het bedrijf voorspelt jaar-op-jaar dalingen in EBITDA en winst per aandeel voor Asbury tot 2025, met groei verwacht in 2026. Ondertussen heeft de U.S. Federal Trade Commission (FTC) een rechtszaak aangespannen tegen Asbury, waarin discriminerende prijspraktijken bij drie van zijn autodealers in Texas worden beweerd. Asbury is van plan de rechtszaak aan te vechten.
Asbury rapporteerde een recordomzet van $4,2 miljard en een recordomzet voor onderdelen en service van $581 miljoen, ondanks een CDK-storing die de activiteiten tijdelijk verstoorde. De aangepaste nettowinst van het bedrijf voor het kwartaal bereikte $236 miljoen, met een aangepaste winst per aandeel van $6,40.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Asbury Automotive Group bieden aanvullende context bij de analyse van Craig-Hallum. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf $4,65 miljard, met een K/W-verhouding van 7,81 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze relatief lage K/W-verhouding zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is, wat aansluit bij het verhoogde koersdoel van Craig-Hallum.
De omzetgroei van het bedrijf van 13,46% in Q2 2024 toont het vermogen om te groeien ondanks de uitdagingen die in het artikel worden genoemd. Een InvestingPro Tip merkt echter op dat Asbury opereert met een aanzienlijke schuldenlast, wat de zorgen van Craig-Hallum over verhoogde schuldenlast kan verklaren.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de algemeen positieve vooruitzichten ondersteunt. Het is echter vermeldenswaard dat 4 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat verband zou kunnen houden met de verwachte druk op de winstgevendheid die in het artikel wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Asbury Automotive Group, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.